TXG Cashflow-Rechnung - Terex Corp

$Terex Corp Logo$

Watchlist verwalten

Watchlist

Kurs: 52 EUR 0,97% Markt geschlossen

Marktkap.: €3,44 Mrd.

Finanzprofil · Q3 GJ2026

Zyklische Anlagenökonomie verbindet operativen Hebel mit durch Übernahmen ausgeweiteter Größe

Die mehrjährige Entwicklung von Terex zeigt, dass sich die Umsätze mit Anlagen entsprechend der Nachfrage bewegen, während die operativen Margen stärker schwankten, was den operativen Hebel widerspiegelt. Das Unternehmen hat im Allgemeinen einen positiven freien Cashflow erzielt und die Investitionsausgaben im Verhältnis zum Umsatz moderat gehalten; zugleich haben Übernahmen die Verschuldung und die Anzahl der Aktien erhöht.

Was sich entwickelt

Das jüngste Quartal bestätigt, dass die Übernahme von REV die ausgewiesene Größenordnung wesentlich erweitert hat, während das Pro-forma-Umsatzwachstum zeigt, dass auch die Aktivität im zusammengeführten Unternehmen zugenommen hat. Dies ist eine bedeutende Veränderung von Größe und Zusammensetzung, aber noch kein Beleg dafür, dass sich Terex’ zyklisches Modell mit operativem Hebel verändert hat.

Worauf es als Nächstes ankommt

Ob sich die operativen Margen verbessern, wenn Integrationskosten und Kosten des übernommenen Geschäfts absorbiert werden, ohne dass die Cash Conversion nachlässt.

Kennzahl	GJ2016 Dez 2016	GJ2017 Dez 2017	GJ2018 Dez 2018	GJ2019 Dez 2019	GJ2020 Dez 2020	GJ2021 Dez 2021	GJ2022 Dez 2022	GJ2023 Dez 2023	GJ2024 Dez 2024	GJ2025 Dez 2025
Nettogewinn	(175,50 Mio.)	128,70 Mio.	113,70 Mio.	54,40 Mio.	(10,60 Mio.)	220,90 Mio.	300,00 Mio.	518,00 Mio.	335,00 Mio.	221,00 Mio.
Abschreibungen	96,70 Mio.	66,50 Mio.	59,70 Mio.	49,60 Mio.	49,70 Mio.	50,20 Mio.	47,20 Mio.	56,40 Mio.	82,00 Mio.	158,00 Mio.
Veränderung latenter Steuern	(137,60 Mio.)	37,60 Mio.	(9,10 Mio.)	(17,60 Mio.)	5,60 Mio.	1,20 Mio.	—	(38,10 Mio.)	(10,00 Mio.)	(3,00 Mio.)
Aktienbasierte Vergütung	37,80 Mio.	38,50 Mio.	36,70 Mio.	43,10 Mio.	23,80 Mio.	33,10 Mio.	30,00 Mio.	44,00 Mio.	30,00 Mio.	32,00 Mio.
Sonstige nicht zahlungswirksame Posten	335,10 Mio.	5,20 Mio.	140,20 Mio.	164,40 Mio.	68,70 Mio.	72,70 Mio.	52,30 Mio.	53,00 Mio.	55,00 Mio.	(2,00 Mio.)
Gezahlte Zinsen	96,20 Mio.	59,50 Mio.	57,50 Mio.	70,90 Mio.	58,10 Mio.	51,30 Mio.	37,40 Mio.	39,00 Mio.	53,00 Mio.	156,00 Mio.
Veränderung des Working Capital	258,40 Mio.	(85,00 Mio.)	(210,30 Mio.)	(77,40 Mio.)	112,00 Mio.	(51,60 Mio.)	(138,30 Mio.)	(130,00 Mio.)	(136,00 Mio.)	66,00 Mio.
Cashflow aus operativer Tätigkeit	377,10 Mio.	153,00 Mio.	94,20 Mio.	173,40 Mio.	225,40 Mio.	293,40 Mio.	261,20 Mio.	459,30 Mio.	326,00 Mio.	440,00 Mio.
Investitionsausgaben	(73,00 Mio.)	(43,50 Mio.)	(103,80 Mio.)	(108,90 Mio.)	(64,50 Mio.)	(59,70 Mio.)	(109,60 Mio.)	(127,20 Mio.)	(137,00 Mio.)	(118,00 Mio.)
Sonstige Posten	61,20 Mio.	1,58 Mrd.	17,90 Mio.	212,70 Mio.	26,00 Mio.	(42,50 Mio.)	(44,50 Mio.)	12,80 Mio.	(1,99 Mrd.)	150,00 Mio.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	(11,80 Mio.)	1,54 Mrd.	(85,90 Mio.)	103,80 Mio.	(38,50 Mio.)	(102,20 Mio.)	(154,10 Mio.)	(114,40 Mio.)	(2,13 Mrd.)	32,00 Mio.
Nettoausgabe von Stammaktien	(82,70 Mio.)	(924,90 Mio.)	(427,50 Mio.)	(7,40 Mio.)	(56,00 Mio.)	(3,00 Mio.)	(101,30 Mio.)	(62,80 Mio.)	(49,00 Mio.)	(56,00 Mio.)
Nettoaufnahme von Schulden	(188,60 Mio.)	(619,80 Mio.)	231,70 Mio.	(43,90 Mio.)	(6,00 Mio.)	(520,30 Mio.)	96,50 Mio.	(158,70 Mio.)	2,00 Mrd.	(7,00 Mio.)
Gezahlte Dividenden	(30,00 Mio.)	(29,50 Mio.)	(30,00 Mio.)	(31,40 Mio.)	(8,40 Mio.)	(33,50 Mio.)	(35,60 Mio.)	(43,20 Mio.)	(46,00 Mio.)	(45,00 Mio.)
Sonstiges	(8,90 Mio.)	(32,30 Mio.)	(19,10 Mio.)	(21,00 Mio.)	(12,40 Mio.)	(23,30 Mio.)	(14,50 Mio.)	(23,10 Mio.)	(63,00 Mio.)	(15,00 Mio.)
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	(310,20 Mio.)	(1,61 Mrd.)	(244,90 Mio.)	(103,70 Mio.)	(82,80 Mio.)	(580,10 Mio.)	(54,90 Mio.)	(287,80 Mio.)	1,84 Mrd.	(123,00 Mio.)
Effekt von Wechselkursänderungen	(19,70 Mio.)	46,10 Mio.	(21,40 Mio.)	(5,50 Mio.)	25,90 Mio.	(14,30 Mio.)	(15,00 Mio.)	9,50 Mio.	(19,00 Mio.)	35,00 Mio.
Nettoveränderung der Zahlungsmittel	35,40 Mio.	128,20 Mio.	(258,00 Mio.)	168,00 Mio.	130,00 Mio.	(403,20 Mio.)	37,20 Mio.	66,60 Mio.	17,00 Mio.	384,00 Mio.
Free Cashflow	304,10 Mio.	109,50 Mio.	(9,60 Mio.)	64,50 Mio.	160,90 Mio.	233,70 Mio.	151,60 Mio.	332,10 Mio.	189,00 Mio.	322,00 Mio.

Weiter TXG recherchieren

Übersicht

DCF-Bewertung

Relative Bewertung

Wall-Street-Schätzungen

Profitabilität

Solvenz

Finanzberichte

Diskontsatz

NYSE • USD

TEX

F • EUR

TXG

SWB • EUR

TXG

Terex Corp XMUN:TXG

Zyklische Anlagenökonomie verbindet operativen Hebel mit durch Übernahmen ausgeweiteter Größe

Was sich entwickelt

Worauf es als Nächstes ankommt

Ein cash-generatives Industriemodell mit operativem Hebel und schrumpfender Aktienbasis

Akquisitionsgestütztes Wachstum mit steigenden Margen und cashgenerierendem Geschäftsmodell

Wachsendes Industrieunternehmen mit starker Cashgenerierung und zurückhaltenden Investitionen

Zyklische Anlagengüterwirtschaft mit sich erholender Cash-Generierung und schwankendem Investitionsbedarf

Weiter TXG recherchieren

Terex Corp
XMUN:TXG