Cash Flow Statement

Operating Cash Flow

+30%

+143%

10Y

Currency: USD

	Mar-2007	Jun-2007	Sep-2007	Dec-2007	Mar-2008	Jun-2008	Sep-2008	Dec-2008	Mar-2009	Jun-2009	Sep-2009	Dec-2009	Mar-2010	Jun-2010	Sep-2010	Dec-2010	Mar-2011	Jun-2011	Sep-2011	Dec-2011	Mar-2012	Jun-2012	Sep-2012	Dec-2012	Mar-2013	Jun-2013	Sep-2013	Dec-2013	Mar-2014	Jun-2014	Sep-2014	Dec-2014	Mar-2015	Jun-2015	Sep-2015	Dec-2015	Mar-2016	Jun-2016	Sep-2016	Dec-2016	Mar-2017	Jun-2017	Sep-2017	Dec-2017	Mar-2018	Jun-2018	Sep-2018	Dec-2018	Mar-2019	Jun-2019	Sep-2019	Dec-2019	Mar-2020	Jun-2020	Sep-2020	Dec-2020	Mar-2021	Jun-2021	Sep-2021	Dec-2021	Mar-2022	Jun-2022	Sep-2022	Dec-2022	Mar-2023	Jun-2023	Sep-2023	Dec-2023	Mar-2024	Jun-2024	Sep-2024	Dec-2024	Mar-2025	Jun-2025	Sep-2025	Dec-2025
Operating Cash Flow
Net Income	840	723	(1 076)	(857)	(723)	(525)	804	954	1 176	1 483	2 353	2 542	2 718	2 705	2 964	3 085	3 253	3 541	3 646	3 789	4 201	1 358	2 142	2 408	2 386	5 450	4 980	5 094	5 422	5 557	5 438	5 600	5 552	5 889	6 328	6 700	6 857	5 572	5 991	6 120	4 843	6 490	6 699	7 151	9 326	9 596	10 301	10 756	11 128	11 900	12 080	12 375	12 482	11 754	10 866	10 720	10 662	10 864	12 311	13 144	13 765	14 601	14 957	15 177	15 787	16 532	17 273	17 984	18 390	19 106	19 743	19 972	19 886	20 286	20 058	20 792
Depreciation & Amortization	195	131	126	159	190	218	237	227	224	224	226	236	242	248	265	270	278	289	288	301	311	321	333	345	363	380	397	412	421	429	435	448	466	487	494	494	490	480	502	528	538	550	556	555	577	597	613	627	634	647	656	679	711	743	767	782	791	798	804	805	811	837	861	890	917	922	943	963	978	1 007	1 034	1 069	1 125	1 178	1 220	1 264
Change in Deffered Taxes	32	(24)	(874)	(902)	(750)	(736)	(27)	161	187	153	297	220	144	171	249	229	193	228	164	116	(165)	(1 432)	(1 690)	(102)	90	1 299	1 527	(76)	(428)	(393)	(580)	(502)	(32)	(26)	195	143	(7)	(604)	(764)	(732)	965	1 554	1 700	704	(945)	(1 148)	(1 277)	(219)	(76)	90	214	28	(79)	(136)	307	359	317	1 404	873	853	921	(311)	(336)	(453)	(511)	(386)	(483)	(292)	(397)	(329)	(100)	(121)	(118)	346	152	(321)
Stock-Based Compensation	0	0	0	0	19	47	74	106	119	111	115	115	112	126	131	147	160	158	154	144	140	144	147	157	169	174	179	176	170	170	172	172	176	181	187	181	191	200	221	227	240	252	235	258	272	294	327	359	385	406	407	423	411	408	416	422	476	528	542	548	585	578	602	651	684	723	765	797	816	836	850	865	882	894	897	0
Other Non-Cash Items	995	603	3 375	3 557	4 057	4 311	2 855	2 893	2 553	2 093	944	972	1 048	1 561	1 548	1 620	1 725	1 568	1 808	1 844	1 872	6 335	6 324	6 423	6 530	2 355	2 479	2 511	2 501	2 603	3 164	3 250	3 372	3 530	3 112	2 972	3 078	3 170	3 371	3 835	4 218	4 524	4 837	5 202	5 348	5 562	5 743	5 847	5 869	5 986	6 137	6 473	6 831	6 827	6 898	7 083	7 215	7 464	7 941	8 175	9 055	10 203	11 024	11 830	12 272	12 611	13 044	13 549	13 874	14 398	14 705	15 290	15 778	16 209	16 801	17 198
Cash Taxes Paid	439	385	413	413	486	676	678	677	752	643	1 172	1 193	1 607	1 621	1 291	1 295	1 547	1 565	1 731	1 759	1 787	2 055	2 057	2 045	1 407	960	595	646	1 566	2 060	2 656	2 617	2 640	2 605	2 486	2 508	2 611	(1 449)	2 842	2 859	2 952	7 124	3 038	3 125	2 624	2 448	2 285	2 270	2 469	2 628	2 648	2 825	2 958	2 449	2 671	2 578	2 485	3 012	3 012	3 028	3 614	3 769	3 741	4 194	4 269	3 863	3 433	4 215	4 456	5 119	5 775	5 466	5 172	4 663	4 541	4 637
Cash Interest Paid	8	4	4	5	6	7	8	8	6	5	7	7	7	7	4	4	4	3	3	44	53	86	67	58	56	9	46	33	32	61	62	63	61	87	81	0	0	258	244	488	488	489	489	486	521	510	545	538	538	538	537	537	537	537	537	584	608	617	643	606	607	608	607	607	596	627	617	586	585	583	583	583	583	588	587	587
Change in Working Capital	(1 226)	(958)	(1 046)	(1 447)	(3 023)	(3 049)	(3 338)	(3 701)	(2 823)	(2 912)	(3 262)	(3 626)	(3 432)	(3 096)	(2 335)	(1 478)	(1 729)	(1 729)	(2 034)	(1 898)	(1 573)	(2 074)	(2 100)	(8 175)	(7 923)	(7 138)	(6 361)	(554)	(244)	(739)	(1 252)	(1 371)	(2 884)	(3 237)	(3 545)	(3 507)	(3 754)	(3 762)	(3 526)	(3 648)	(4 905)	(4 225)	(4 475)	(3 990)	(2 311)	(2 266)	(2 439)	(3 589)	(4 838)	(6 405)	(6 303)	(6 190)	(7 177)	(6 802)	(8 398)	(8 866)	(7 045)	(7 178)	(6 702)	(7 031)	(8 446)	(8 386)	(7 657)	(8 656)	(9 306)	(9 975)	(10 022)	(12 006)	(11 969)	(13 969)	(15 432)	(14 478)	(14 782)	(14 534)	(15 172)	(14 490)
Cash from Operating Activities	836 N/A	475 -43%	505 +6%	510 +1%	(249) N/A	219 N/A	531 +142%	534 +1%	1 317 +147%	1 041 -21%	558 -46%	344 -38%	720 +109%	1 589 +121%	2 691 +69%	3 726 +38%	3 720 0%	3 897 +5%	3 872 -1%	4 152 +7%	4 646 +12%	4 508 -3%	5 009 +11%	899 -82%	1 446 +61%	2 346 +62%	3 022 +29%	7 387 +144%	7 672 +4%	7 457 -3%	7 205 -3%	7 425 +3%	6 474 -13%	6 643 +3%	6 584 -1%	6 802 +3%	6 664 -2%	4 856 -27%	5 574 +15%	6 103 +9%	5 659 -7%	8 893 +57%	9 317 +5%	9 622 +3%	11 995 +25%	12 341 +3%	12 941 +5%	13 422 +4%	12 717 -5%	12 218 -4%	12 784 +5%	13 365 +5%	12 768 -4%	12 386 -3%	10 440 -16%	10 078 -3%	11 940 +18%	13 352 +12%	15 227 +14%	15 946 +5%	16 106 +1%	16 944 +5%	18 849 +11%	18 788 0%	19 159 +2%	19 704 +3%	20 755 +5%	20 198 -3%	20 876 +3%	20 213 -3%	19 950 -1%	21 732 +9%	21 889 +1%	23 485 +7%	23 059 -2%	24 443 +6%
Investing Cash Flow
Capital Expenditures	(147)	(121)	(160)	(215)	(352)	(407)	(415)	(412)	(314)	(297)	(306)	(275)	(249)	(245)	(241)	(279)	(309)	(333)	(353)	(379)	(368)	(387)	(376)	(375)	(425)	(439)	(471)	(491)	(477)	(464)	(553)	(537)	(538)	(503)	(414)	(436)	(462)	(520)	(523)	(568)	(590)	(653)	(707)	(677)	(744)	(718)	(718)	(734)	(677)	(702)	(756)	(790)	(850)	(817)	(736)	(705)	(647)	(665)	(705)	(718)	(827)	(883)	(970)	(1 046)	(989)	(1 049)	(1 059)	(1 077)	(1 148)	(1 253)	(1 257)	(1 335)	(1 381)	(1 402)	(1 482)	(1 515)
Other Items	(382)	37	(303)	1 075	1 689	1 719	969	616	275	227	2 136	1 226	1 175	1 110	(1 663)	(1 720)	(1 843)	(1 986)	(1 946)	(1 653)	(2 505)	(3 430)	(2 038)	(3 098)	(1 668)	(1 386)	(693)	(84)	(344)	212	(388)	(764)	(854)	(1 272)	(1 021)	(6 557)	(2 262)	(9 798)	(10 393)	(4 571)	(6 212)	1 483	1 442	1 122	(1 926)	(1 439)	(2 366)	(1 713)	(1 666)	(664)	165	831	3 096	2 121	2 163	2 209	1 107	1 330	553	(620)	(3 131)	(5 210)	(3 318)	(3 205)	(1 802)	338	(947)	(2 308)	(3 088)	(2 445)	(669)	2 088	3 180	2 390	2 190	1 794
Cash from Investing Activities	(529) N/A	(83) +84%	(463) -456%	860 N/A	1 337 +55%	1 311 -2%	554 -58%	204 -63%	(39) N/A	(70) -79%	1 830 N/A	951 -48%	926 -3%	865 -7%	(1 904) N/A	(1 999) -5%	(2 152) -8%	(2 319) -8%	(2 299) +1%	(2 032) +12%	(2 873) -41%	(3 817) -33%	(2 414) +37%	(3 473) -44%	(2 093) +40%	(1 825) +13%	(1 164) +36%	(575) +51%	(821) -43%	(252) +69%	(941) -273%	(1 301) -38%	(1 392) -7%	(1 775) -28%	(1 435) +19%	(6 993) -387%	(2 724) +61%	(10 318) -279%	(10 916) -6%	(5 139) +53%	(6 802) -32%	830 N/A	735 -11%	445 -39%	(2 670) N/A	(2 157) +19%	(3 084) -43%	(2 447) +21%	(2 343) +4%	(1 366) +42%	(591) +57%	41 N/A	2 246 +5 378%	1 304 -42%	1 427 +9%	1 504 +5%	460 -69%	665 +45%	(152) N/A	(1 338) -780%	(3 958) -196%	(6 093) -54%	(4 288) +30%	(4 251) +1%	(2 791) +34%	(711) +75%	(2 006) -182%	(3 385) -69%	(4 236) -25%	(3 698) +13%	(1 926) +48%	753 N/A	1 799 +139%	988 -45%	708 -28%	279 -61%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock	0	0	0	0	5 770	19 100	19 100	19 100	10 686	20	32	(392)	2 033	(616)	(944)	(800)	(798)	(1 853)	(1 925)	(1 676)	(1 426)	(813)	(536)	(1 688)	(3 527)	(4 067)	(5 257)	(5 127)	(4 420)	(4 582)	(4 027)	(3 747)	(3 684)	(3 588)	(2 828)	(4 041)	(4 735)	(5 387)	(7 062)	(6 913)	(6 728)	(6 703)	(6 742)	(6 630)	(7 107)	(7 169)	(7 028)	(7 648)	(7 523)	(7 912)	(8 445)	(8 415)	(9 597)	(8 522)	(7 924)	(7 344)	(5 931)	(7 041)	(8 468)	(10 778)	(12 007)	(12 254)	(11 393)	(10 407)	(9 644)	(10 221)	(11 841)	(12 258)	(12 805)	(14 278)	(16 378)	(16 786)	(18 584)	(18 828)	(17 920)	(17 683)
Net Issuance of Debt	(56)	(37)	(37)	(38)	(32)	(27)	(22)	(14)	(16)	(16)	(54)	(62)	(61)	(61)	(24)	(24)	(24)	(24)	(54)	(49)	(45)	(41)	(6)	(6)	(5)	(6)	(6)	0	(1)	0	0	0	0	0	0	15 971	15 971	15 971	15 971	566	0	0	2 488	172	738	738	(1 750)	0	0	0	0	0	1 001	3 985	7 212	4 212	3 211	227	(3 000)	0	300	3 218	2 218	(32)	(332)	(3 250)	(2 250)	0	0	0	0	0	0	3 924	3 924	(76)
Cash Paid for Dividends	0	0	0	0	0	0	(93)	(174)	(254)	(333)	(318)	(330)	(342)	(356)	(368)	(383)	(398)	(410)	(423)	(467)	(508)	(551)	(595)	(663)	(732)	(800)	(864)	(898)	(934)	(969)	(1 006)	(1 049)	(1 090)	(1 133)	(1 177)	(1 220)	(1 262)	(1 303)	(1 350)	(1 409)	(1 469)	(1 528)	(1 579)	(1 638)	(1 732)	(1 825)	(1 918)	(2 032)	(2 111)	(2 189)	(2 269)	(2 368)	(2 467)	(2 565)	(2 664)	(2 696)	(2 729)	(2 764)	(2 798)	(2 904)	(3 005)	(3 105)	(3 203)	(3 339)	(3 478)	(3 617)	(3 751)	(3 866)	(3 985)	(4 104)	(4 217)	(4 327)	(4 431)	(4 529)	(4 634)	(4 757)
Other	0	0	0	0	(2 171)	(15 431)	(15 361)	(18 710)	(13 345)	(2 189)	(2 411)	1 013	(2 108)	(429)	(206)	(1 004)	(1 406)	(907)	(902)	(1 656)	(1 248)	(1 307)	(1 518)	4 316	4 243	4 236	4 381	1	(1 053)	(1 049)	(1 445)	(1 364)	(89)	(58)	402	233	(10)	(17)	(82)	(31)	(21)	(64)	(91)	(119)	37	(108)	(94)	(107)	(259)	(1 346)	(1 347)	(1 393)	(1 399)	(281)	(592)	(579)	(577)	(458)	(144)	(123)	(120)	(134)	(318)	(298)	(148)	(144)	70	320	38	238	(38)	(616)	(500)	(599)	(333)	42
Cash from Financing Activities	(56) N/A	(37) +34%	(37) +1%	(38) -3%	3 567 N/A	3 642 +2%	3 624 0%	202 -94%	(2 929) N/A	(2 518) +14%	(2 751) -9%	229 N/A	(478) N/A	(1 462) -206%	(1 542) -5%	(2 211) -43%	(2 626) -19%	(3 194) -22%	(3 304) -3%	(3 848) -16%	(3 227) +16%	(2 712) +16%	(2 655) +2%	1 959 N/A	(21) N/A	(637) -2 933%	(1 746) -174%	(6 025) -245%	(6 408) -6%	(6 600) -3%	(6 478) +2%	(6 160) +5%	(4 863) +21%	(4 779) +2%	(3 603) +25%	10 943 N/A	9 964 -9%	9 264 -7%	7 477 -19%	(7 787) N/A	(8 218) -6%	(8 295) -1%	(5 924) +29%	(8 215) -39%	(8 064) +2%	(8 364) -4%	(10 790) -29%	(9 787) +9%	(9 893) -1%	(11 447) -16%	(12 061) -5%	(12 176) -1%	(12 462) -2%	(7 383) +41%	(3 968) +46%	(6 407) -61%	(6 026) +6%	(10 036) -67%	(14 410) -44%	(13 805) +4%	(14 832) -7%	(12 275) +17%	(12 696) -3%	(14 076) -11%	(13 602) +3%	(17 232) -27%	(17 772) -3%	(15 804) +11%	(16 752) -6%	(18 144) -8%	(20 633) -14%	(21 729) -5%	(23 515) -8%	(20 032) +15%	(18 963) +5%	(22 474) -19%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates	0	0	0	0	0	0	(5)	(25)	(27)	(15)	1	23	29	13	5	8	10	11	(9)	0	(16)	(21)	7	0	3	11	0	0	0	0	(1)	0	0	0	1	0	0	(62)	(34)	(190)	(155)	122	236	472	563	53	(101)	(249)	(478)	(74)	(277)	(82)	(18)	(42)	440	617	368	359	(37)	(535)	(358)	(854)	(1 287)	(401)	(154)	282	636	244	(68)	(134)	382	(426)	15	724	420	962
Net Change in Cash	251 N/A	354 +41%	5 -99%	1 332 +25 252%	4 655 +249%	5 173 +11%	4 704 -9%	915 -81%	(1 678) N/A	(1 562) +7%	(362) +77%	1 547 N/A	1 197 -23%	1 005 -16%	(750) N/A	(476) +37%	(1 048) -120%	(1 605) -53%	(1 740) -8%	(1 728) +1%	(1 470) +15%	(2 042) -39%	(53) +97%	(615) -1 060%	(665) -8%	(105) +84%	112 N/A	787 +603%	443 -44%	605 +37%	(215) N/A	(36) +83%	219 N/A	89 -59%	1 547 +1 638%	10 752 +595%	13 904 +29%	3 740 -73%	2 101 -44%	(7 013) N/A	(9 516) -36%	1 550 N/A	4 364 +182%	2 324 -47%	1 824 -22%	1 873 +3%	(1 034) N/A	939 N/A	3 -100%	(669) N/A	(145) +78%	1 148 N/A	2 534 +121%	6 265 +147%	8 339 +33%	5 792 -31%	6 742 +16%	4 340 -36%	628 -86%	268 -57%	(3 042) N/A	(2 278) +25%	578 N/A	60 -90%	2 612 +4 253%	2 043 -22%	1 613 -21%	1 253 -22%	(180) N/A	(1 763) -879%	(2 227) -26%	330 N/A	188 -43%	5 165 +2 647%	5 224 +1%	3 210 -39%
Free Cash Flow
Free Cash Flow	689 N/A	354 -49%	345 -3%	295 -14%	(601) N/A	(188) +69%	116 N/A	122 +5%	1 003 +722%	744 -26%	252 -66%	69 -73%	471 +583%	1 344 +185%	2 450 +82%	3 447 +41%	3 411 -1%	3 564 +4%	3 519 -1%	3 773 +7%	4 278 +13%	4 121 -4%	4 633 +12%	524 -89%	1 021 +95%	1 907 +87%	2 551 +34%	6 896 +170%	7 195 +4%	6 993 -3%	6 652 -5%	6 888 +4%	5 936 -14%	6 140 +3%	6 170 +0%	6 366 +3%	6 202 -3%	4 336 -30%	5 051 +16%	5 535 +10%	5 069 -8%	8 240 +63%	8 610 +4%	8 945 +4%	11 251 +26%	11 623 +3%	12 223 +5%	12 688 +4%	12 040 -5%	11 516 -4%	12 028 +4%	12 575 +5%	11 918 -5%	11 569 -3%	9 704 -16%	9 373 -3%	11 293 +20%	12 687 +12%	14 522 +14%	15 228 +5%	15 279 +0%	16 061 +5%	17 879 +11%	17 742 -1%	18 170 +2%	18 655 +3%	19 696 +6%	19 121 -3%	19 728 +3%	18 960 -4%	18 693 -1%	20 397 +9%	20 508 +1%	22 083 +8%	21 577 -2%	22 928 +6%

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