Cash Flow Statement

Operating Cash Flow

+66%

+57%

10Y

Currency: CAD

	Dec-2001	Mar-2002	Jun-2002	Sep-2002	Dec-2002	Mar-2003	Jun-2003	Sep-2003	Dec-2003	Mar-2004	Jun-2004	Sep-2004	Dec-2004	Mar-2005	Jun-2005	Sep-2005	Dec-2005	Mar-2006	Jun-2006	Sep-2006	Dec-2006	Mar-2007	Jun-2007	Sep-2007	Dec-2007	Mar-2008	Jun-2008	Sep-2008	Dec-2008	Mar-2009	Jun-2009	Sep-2009	Dec-2009	Mar-2010	Jun-2010	Sep-2010	Dec-2010	Mar-2011	Jun-2011	Sep-2011	Dec-2011	Mar-2012	Jun-2012	Sep-2012	Dec-2012	Mar-2013	Jun-2013	Sep-2013	Dec-2013	Mar-2014	Jun-2014	Sep-2014	Dec-2014	Mar-2015	Jun-2015	Sep-2015	Dec-2015	Mar-2016	Jun-2016	Sep-2016	Dec-2016	Mar-2017	Jun-2017	Sep-2017	Dec-2017	Mar-2018	Jun-2018	Sep-2018	Dec-2018	Mar-2019	Jun-2019	Sep-2019	Dec-2019	Mar-2020	Jun-2020	Sep-2020	Dec-2020	Mar-2021	Jun-2021	Sep-2021	Dec-2021	Mar-2022	Jun-2022	Sep-2022	Dec-2022	Mar-2023	Jun-2023	Sep-2023	Dec-2023	Mar-2024	Jun-2024	Sep-2024	Dec-2024	Mar-2025	Jun-2025	Sep-2025
Operating Cash Flow
Net Income	0	0	0	0	0	0	725	1 120	0	1 543	1 472	1 790	2 551	2 928	3 118	3 152	3 291	3 437	3 541	3 762	3 970	4 011	4 162	4 263	4 229	4 103	4 002	3 440	497	(1 435)	(649)	(1 294)	1 420	3 724	(467)	(2 506)	(1 526)	(1 770)	1 132	2 125	245	504	(290)	575	1 735	1 042	1 649	2 914	3 166	3 415	4 084	4 243	3 593	3 517	3 218	2 785	2 290	2 617	2 655	3 180	3 133	3 469	4 067	4 126	2 262	2 248	2 223	2 872	4 887	5 745	5 972	4 682	5 502	4 374	3 697	4 871	5 576	5 334	7 177	6 702	6 912	4 824	39	(851)	7 182	654	3 928	4 729	5 607	5 169	5 130	5 972	5 878	5 529	6 320	6 172
Depreciation & Amortization	0	0	0	0	0	0	31	48	0	0	0	0	0	0	0	0	0	59	121	174	0	255	261	273	281	266	264	271	253	76	163	227	304	302	290	308	316	321	325	329	345	361	374	384	390	399	408	419	426	435	443	449	462	481	544	566	580	585	543	690	693	687	691	549	560	568	604	641	747	763	750	725	626	645	649	661	656	614	589	556	529	527	513	513	519	527	546	556	581	589	604	602	869	918	980	1 073
Change in Deffered Taxes	0	0	0	0	0	0	113	176	0	256	299	446	633	762	796	663	718	743	819	1 009	996	1 016	926	948	928	823	687	393	(237)	(1 451)	(1 528)	(1 985)	(1 275)	(136)	(1 072)	(1 061)	(474)	(284)	724	493	(210)	(488)	(743)	(477)	(1 526)	(1 666)	(1 614)	(1 038)	475	920	1 056	886	98	(185)	(376)	(282)	(343)	59	395	131	(235)	(56)	(193)	(233)	(331)	(919)	(827)	26	930	1 061	1 064	272	(454)	(135)	(184)	(67)	280	(677)	(176)	86	(127)	(332)	(1 839)	(1 820)	(1 994)	(1 166)	(174)	(633)	470	355	411	840	311	235	153	10
Stock-Based Compensation	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	26	0	0	0	20	10	14	19	24	20	22	24	79	26	25	24	25	24	24	24	23	24	23	0	17	11	10	0	15	10	9	0	14	11	0	0	16	10	13	16	19	14	13	13	15	8	9	9	10	12	12	11	11	11	12	13	14	15	13	11	9	7	6	5	5	4	0	0	2	0	0	0	0	0	0	0
Other Non-Cash Items	0	0	0	0	0	0	(197)	(294)	0	(451)	(313)	(120)	(54)	131	200	(28)	(182)	(470)	(520)	(1 211)	(1 251)	(1 708)	(597)	(767)	(1 185)	(662)	(408)	4 092	4 519	6 040	2 921	(5 208)	(2 072)	(5 991)	(7 696)	(5 552)	11 702	795	1 660	(10 460)	11 952	(12 656)	(17 845)	(4 412)	11 230	(3 695)	13 666	17 294	7 351	9 049	(4 986)	(8 781)	6 951	(16 847)	(2 490)	(4 343)	11 248	(1 082)	(19 731)	(17 989)	15 307	5 991	11 307	13 637	13 253	(876)	4 814	7 091	12 047	(5 055)	(15 268)	(25 460)	13 760	(15 132)	(20 714)	(15 268)	14 807	271	3 907	6 393	5 014	(9 857)	6 786	6 848	10 376	4 615	(2 615)	(1 448)	(4 982)	(2 937)	(2 100)	(8 193)	(3 455)	(3 044)	(6 493)	(7 308)
Cash Taxes Paid	188	0	0	0	103	0	0	0	91	0	0	0	386	0	0	0	327	0	0	0	208	0	0	0	424	0	0	0	235	0	0	0	63	0	177	138	103	189	91	192	255	339	405	434	466	387	495	586	1 110	1 442	1 537	1 246	754	650	517	622	787	602	817	989	841	850	676	784	1 360	1 485	1 852	1 571	461	495	(672)	(650)	104	18	706	1 409	1 358	1 194	1 286	688	571	1 054	1 326	1 464	1 238	834	462	249	436	822	945	847	755	530	566	768
Cash Interest Paid	91	0	0	0	98	0	0	0	93	0	0	0	168	0	0	0	170	0	0	0	208	0	0	0	212	0	0	0	190	0	0	0	200	361	581	771	864	960	1 005	1 051	1 053	1 099	1 057	1 093	950	920	1 018	996	1 046	1 025	974	990	1 079	1 108	1 099	1 101	1 086	970	992	926	983	1 041	1 074	1 096	1 118	1 142	1 155	1 201	1 212	1 224	1 254	1 282	1 299	1 334	1 313	1 225	1 188	1 083	1 076	1 068	981	932	855	877	955	1 144	1 354	1 495	1 548	1 605	1 573	1 573	1 574	1 564	1 571	1 536
Change in Working Capital	(2 909)	(2 976)	105	126	2 141	3 121	2 460	2 185	2 655	1 212	1 906	2 932	2 345	3 119	3 288	3 164	3 571	3 735	3 604	3 590	2 962	2 788	1 283	2 260	2 907	2 195	2 173	(862)	2 890	6 367	10 266	20 060	13 645	14 016	21 064	20 145	1 541	12 215	6 770	16 769	(1 464)	23 292	29 974	16 358	(1 034)	14 983	(3 006)	(8 711)	(1 915)	(5 292)	7 394	12 449	(298)	24 335	11 228	10 731	(3 441)	8 817	27 958	30 245	(1 862)	7 402	2 245	(578)	2 047	17 433	11 730	8 958	577	16 737	27 184	39 401	1 108	31 648	36 657	29 307	(1 271)	13 628	9 254	8 883	10 827	26 621	15 302	13 791	9 706	12 434	16 457	15 935	18 747	18 868	19 478	26 313	22 891	24 968	27 648	30 680
Cash from Operating Activities	(2 909) N/A	(2 976) -2%	105 N/A	126 +20%	2 141 +1 599%	3 121 +46%	3 132 +0%	3 235 +3%	2 655 -18%	1 558 -41%	2 331 +50%	3 998 +72%	5 475 +37%	6 940 +27%	7 402 +7%	6 951 -6%	7 398 +6%	7 504 +1%	7 565 +1%	7 324 -3%	6 677 -9%	6 362 -5%	6 035 -5%	6 977 +16%	7 160 +3%	6 725 -6%	6 718 0%	7 334 +9%	7 922 +8%	9 785 +24%	11 295 +15%	11 850 +5%	12 022 +1%	11 915 -1%	12 119 +2%	11 334 -6%	11 559 +2%	11 277 -2%	10 611 -6%	9 256 -13%	10 868 +17%	11 013 +1%	11 470 +4%	12 428 +8%	10 795 -13%	11 063 +2%	11 103 +0%	10 878 -2%	9 503 -13%	8 527 -10%	7 991 -6%	9 246 +16%	10 806 +17%	11 301 +5%	12 124 +7%	9 457 -22%	10 334 +9%	10 996 +6%	11 820 +7%	16 257 +38%	17 036 +5%	17 493 +3%	18 117 +4%	17 501 -3%	17 791 +2%	18 454 +4%	18 544 +0%	19 588 +6%	19 188 -2%	19 251 +0%	19 702 +2%	19 620 0%	20 542 +5%	21 400 +4%	20 105 -6%	19 504 -3%	20 048 +3%	19 170 -4%	20 751 +8%	22 620 +9%	23 155 +2%	21 783 -6%	20 801 -5%	18 481 -11%	16 628 -10%	17 064 +3%	18 142 +6%	19 139 +5%	20 423 +7%	22 044 +8%	23 523 +7%	25 534 +9%	26 494 +4%	28 606 +8%	28 608 +0%	30 627 +7%
Investing Cash Flow
Other Items	2 153	1 604	(3 231)	(2 001)	(1 418)	(1 761)	(1 573)	(3 272)	(2 721)	(1 306)	727	2 340	(260)	(1 333)	(3 260)	(3 174)	(1 346)	(1 065)	(1 550)	(1 144)	(900)	(67)	1 118	(478)	70	(1 593)	(3 018)	(4 025)	(7 206)	(6 553)	(9 339)	(8 508)	(9 806)	(13 035)	(12 654)	(17 617)	(21 502)	(19 552)	(16 970)	(12 297)	(10 757)	(12 224)	(13 140)	(16 245)	(10 835)	(11 129)	(10 644)	(7 771)	(10 547)	(8 700)	(7 772)	(7 690)	(4 066)	(8 616)	(12 509)	(6 897)	(13 865)	(12 611)	(11 655)	(22 802)	(22 739)	(20 966)	(21 370)	(18 793)	(16 287)	(16 540)	(17 399)	(19 419)	(19 002)	(18 480)	(18 953)	(15 972)	(13 830)	(8 661)	(9 585)	(10 326)	(14 148)	(24 999)	(24 331)	(23 939)	(24 442)	(18 525)	(19 122)	(19 458)	(18 400)	(19 371)	(13 451)	(12 242)	(13 720)	(13 271)	(19 773)	(20 916)	(18 459)	(21 473)	(20 879)	(23 985)
Cash from Investing Activities	2 153 N/A	1 604 -25%	(3 231) N/A	(2 001) +38%	(1 418) +29%	(1 761) -24%	(1 573) +11%	(3 272) -108%	(2 721) +17%	(1 306) +52%	727 N/A	2 340 +222%	(260) N/A	(1 333) -413%	(3 260) -145%	(3 174) +3%	(1 346) +58%	(1 065) +21%	(1 550) -46%	(1 144) +26%	(900) +21%	(67) +93%	1 118 N/A	(478) N/A	70 N/A	(1 593) N/A	(3 018) -89%	(4 025) -33%	(7 206) -79%	(6 553) +9%	(9 339) -43%	(8 508) +9%	(9 806) -15%	(13 035) -33%	(12 654) +3%	(17 617) -39%	(21 502) -22%	(19 552) +9%	(16 970) +13%	(12 297) +28%	(10 757) +13%	(12 224) -14%	(13 140) -7%	(16 245) -24%	(10 835) +33%	(11 129) -3%	(10 644) +4%	(7 771) +27%	(10 547) -36%	(8 700) +18%	(7 772) +11%	(7 690) +1%	(4 066) +47%	(8 616) -112%	(12 509) -45%	(6 897) +45%	(13 865) -101%	(12 611) +9%	(11 655) +8%	(22 802) -96%	(22 739) +0%	(20 966) +8%	(21 370) -2%	(18 793) +12%	(16 287) +13%	(16 540) -2%	(17 399) -5%	(19 419) -12%	(19 002) +2%	(18 480) +3%	(18 953) -3%	(15 972) +16%	(13 830) +13%	(8 661) +37%	(9 585) -11%	(10 326) -8%	(14 148) -37%	(24 999) -77%	(24 331) +3%	(23 939) +2%	(24 442) -2%	(18 525) +24%	(19 122) -3%	(19 458) -2%	(18 400) +5%	(19 371) -5%	(13 451) +31%	(12 242) +9%	(13 720) -12%	(13 271) +3%	(19 773) -49%	(20 916) -6%	(18 459) +12%	(21 473) -16%	(20 879) +3%	(23 985) -15%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock	990	995	996	400	(718)	(722)	(722)	218	338	416	681	391	(29)	(89)	(688)	(1 040)	(717)	(637)	(1 215)	(1 293)	(1 198)	(1 654)	(1 571)	(2 025)	(2 204)	(2 013)	(1 283)	(552)	1 851	2 474	2 915	3 014	3 239	2 783	2 441	2 441	3	199	199	198	393	440	683	683	684	440	394	397	213	426	(214)	1 999	2 247	2 040	2 499	288	37	453	447	446	950	554	556	578	124	364	372	360	(174)	(632)	(1 039)	(1 455)	(1 235)	(1 277)	(891)	(480)	(217)	2 037	1 623	1 618	2 610	(487)	494	(34)	(1 582)	(883)	(1 883)	(1 756)	(1 501)	(1 291)	(1 463)	(2 039)	(3 128)	(3 439)	(3 480)	(3 111)
Net Issuance of Debt	1 005	520	832	597	666	480	1 497	1 284	899	1 204	728	(1 289)	2 163	1 283	1 102	(162)	1 011	1 511	2 019	5 683	3 376	2 476	1 717	2 602	1 147	1 840	2 714	1 712	3 770	4 265	4 853	6 635	2 651	2 374	1 113	1 414	3 440	3 928	3 606	2 892	930	2 475	1 836	855	880	245	414	574	1 231	473	106	(230)	(1 257)	817	814	(918)	(677)	2 035	4 893	6 673	3 919	2 209	(196)	306	1 676	14	523	208	1 298	(453)	(538)	(837)	575	(777)	1 627	2 642	3 230	4 507	(354)	(1 843)	(1 980)	(1 695)	1 109	1 929	609	1 012	(395)	(867)	340	(684)	1 523	465	1 714	743	(30)	1 618
Cash Paid for Dividends	(231)	(242)	(251)	(260)	(285)	(300)	(317)	(351)	(368)	(382)	(468)	(578)	(690)	(804)	(878)	(910)	(940)	(1 013)	(1 053)	(1 088)	(1 163)	(1 197)	(1 257)	(1 319)	(1 371)	(1 419)	(1 442)	(1 497)	(1 524)	(1 584)	(1 583)	(1 370)	(1 149)	(906)	(709)	(698)	(691)	(683)	(690)	(706)	(717)	(717)	(727)	(727)	(733)	(751)	(757)	(755)	(761)	(757)	(758)	(784)	(910)	(1 056)	(1 227)	(1 380)	(1 427)	(1 486)	(1 523)	(1 557)	(1 593)	(1 643)	(1 687)	(1 734)	(1 780)	(1 804)	(1 840)	(1 874)	(1 788)	(1 659)	(1 526)	(1 398)	(1 398)	(1 642)	(1 879)	(2 114)	(2 340)	(2 344)	(2 375)	(2 369)	(2 500)	(2 610)	(2 688)	(2 787)	(2 787)	(2 813)	(2 889)	(2 930)	(2 972)	(3 026)	(3 073)	(3 119)	(3 159)	(3 184)	(3 223)	(3 261)
Other	273	0	0	0	(356)	0	0	0	420	0	(1 197)	0	(3 799)	(6 666)	(6 359)	(3 860)	(5 162)	(4 785)	(4 931)	(8 309)	(4 746)	(3 675)	(2 887)	(3 230)	(2 155)	(1 940)	(2 208)	(1 585)	(2 027)	(3 824)	(4 006)	(3 613)	(3 558)	(1 246)	(751)	(1 089)	572	(1 027)	(850)	(595)	49	(237)	(269)	(54)	(91)	(179)	(201)	291	15	1 271	969	554	(59)	(1 656)	(1 767)	(1 604)	61	(334)	589	117	10	141	(328)	(191)	(6)	720	878	1 006	(60)	897	1 955	2 555	(22)	1 205	238	(468)	(10)	(1 146)	(836)	(117)	(177)	1 672	995	435	1 652	(42)	242	208	(909)	22	(238)	380	399	1 043	659	807
Cash from Financing Activities	2 037 N/A	1 273 -38%	1 577 +24%	737 -53%	(693) N/A	(542) +22%	458 N/A	1 151 +151%	1 289 +12%	1 238 -4%	(256) N/A	(1 476) -477%	(2 355) -60%	(5 079) -116%	(5 626) -11%	(5 972) -6%	(5 808) +3%	(4 924) +15%	(5 180) -5%	(5 007) +3%	(3 731) +25%	(4 050) -9%	(3 998) +1%	(3 972) +1%	(4 583) -15%	(3 532) +23%	(2 219) +37%	(1 922) +13%	2 070 N/A	1 331 -36%	2 179 +64%	4 666 +114%	1 183 -75%	3 005 +154%	2 094 -30%	2 068 -1%	3 324 +61%	2 417 -27%	2 265 -6%	1 789 -21%	655 -63%	1 961 +199%	1 523 -22%	757 -50%	740 -2%	(245) N/A	(150) +39%	507 N/A	698 +38%	1 413 +102%	103 -93%	1 539 +1 394%	21 -99%	145 +590%	319 +120%	(3 614) N/A	(2 006) +44%	668 N/A	4 406 +560%	5 679 +29%	3 286 -42%	1 261 -62%	(1 655) N/A	(1 041) +37%	14 N/A	(706) N/A	(67) +91%	(300) -348%	(724) -141%	(1 847) -155%	(1 148) +38%	(1 135) +1%	(2 080) -83%	(2 491) -20%	(905) +64%	(420) +54%	663 N/A	3 054 +361%	(1 942) N/A	(2 711) -40%	(2 047) +24%	(3 120) -52%	(90) +97%	(457) -408%	(2 108) -361%	(2 726) -29%	(4 925) -81%	(5 345) -9%	(5 042) +6%	(4 979) +1%	(3 251) +35%	(4 313) -33%	(4 174) +3%	(4 837) -16%	(6 074) -26%	(3 947) +35%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates	0	(11)	(25)	93	117	(121)	(367)	(450)	(577)	(278)	(24)	(352)	(233)	(282)	(216)	(199)	(208)	(190)	(458)	(183)	23	(61)	(388)	(845)	(1 109)	(637)	(205)	632	2 138	1 995	1 066	(145)	(1 934)	(2 564)	(964)	(412)	(339)	(103)	(709)	117	192	179	362	(462)	(213)	84	170	242	479	674	165	774	790	1 569	1 639	1 971	2 102	337	671	53	(347)	265	(146)	(671)	(658)	(288)	138	310	822	271	(41)	275	(466)	832	349	(33)	(528)	(1 948)	(1 512)	(894)	(319)	(246)	188	506	585	851	249	(163)	(412)	(159)	304	145	1 197	1 012	42	331
Net Change in Cash	1 281 N/A	(110) N/A	(1 574) -1 331%	(1 045) +34%	147 N/A	697 +374%	1 650 +137%	664 -60%	646 -3%	1 212 +88%	2 778 +129%	4 510 +62%	2 627 -42%	246 -91%	(1 700) N/A	(2 394) -41%	36 N/A	1 325 +3 581%	377 -72%	990 +163%	2 069 +109%	2 184 +6%	2 767 +27%	1 682 -39%	1 538 -9%	963 -37%	1 276 +33%	2 019 +58%	4 924 +144%	6 558 +33%	5 201 -21%	7 863 +51%	1 465 -81%	(679) N/A	595 N/A	(4 627) N/A	(6 958) -50%	(5 961) +14%	(4 803) +19%	(1 135) +76%	958 N/A	929 -3%	215 -77%	(3 522) N/A	487 N/A	(227) N/A	479 N/A	3 856 +705%	133 -97%	1 914 +1 339%	487 -75%	3 869 +694%	7 551 +95%	4 399 -42%	1 573 -64%	917 -42%	(3 435) N/A	(610) +82%	5 242 N/A	(813) N/A	(2 764) -240%	(1 947) +30%	(5 054) -160%	(3 004) +41%	860 N/A	920 +7%	1 216 +32%	179 -85%	284 +59%	(805) N/A	(440) +45%	2 788 N/A	4 166 +49%	11 080 +166%	9 964 -10%	8 725 -12%	6 035 -31%	(4 723) N/A	(7 034) -49%	(4 924) +30%	(3 653) +26%	(108) +97%	1 777 N/A	(928) N/A	(3 295) -255%	(4 182) -27%	15 N/A	1 389 +9 160%	1 249 -10%	3 635 +191%	803 -78%	450 -44%	5 058 +1 024%	3 308 -35%	1 697 -49%	3 026 +78%

Income Statement Balance Sheet Cash Flow Statement

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