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Dec-2001 Mar-2002 Jun-2002 Sep-2002 Dec-2002 Mar-2003 Jun-2003 Sep-2003 Dec-2003 Mar-2004 Jun-2004 Sep-2004 Dec-2004 Mar-2005 Jun-2005 Sep-2005 Dec-2005 Mar-2006 Jun-2006 Sep-2006 Dec-2006 Mar-2007 Jun-2007 Sep-2007 Dec-2007 Mar-2008 Jun-2008 Sep-2008 Dec-2008 Mar-2009 Jun-2009 Sep-2009 Dec-2009 Mar-2010 Jun-2010 Sep-2010 Dec-2010 Mar-2011 Jun-2011 Sep-2011 Dec-2011 Mar-2012 Jun-2012 Sep-2012 Dec-2012 Mar-2013 Jun-2013 Sep-2013 Dec-2013 Mar-2014 Jun-2014 Sep-2014 Dec-2014 Mar-2015 Jun-2015 Sep-2015 Dec-2015 Mar-2016 Jun-2016 Sep-2016 Dec-2016 Mar-2017 Jun-2017 Sep-2017 Dec-2017 Mar-2018 Jun-2018 Sep-2018 Dec-2018 Mar-2019 Jun-2019 Sep-2019 Dec-2019 Mar-2020 Jun-2020 Sep-2020 Dec-2020 Mar-2021 Jun-2021 Sep-2021 Dec-2021 Mar-2022 Jun-2022 Sep-2022 Dec-2022 Mar-2023 Jun-2023 Sep-2023 Dec-2023 Mar-2024 Jun-2024 Sep-2024 Dec-2024 Mar-2025 Jun-2025 Sep-2025
Operating Cash Flow
Cash Taxes Paid
(3 160)
0
0
0
(8 122)
(2 586)
(2 366)
(5 869)
(2 952)
(3 323)
(2 691)
(3 190)
(1 045)
(304)
(824)
2 050
(5 378)
(4 208)
(5 648)
(6 154)
(3 352)
(39 911)
(80 028)
(165 254)
(227 690)
(279 351)
(294 332)
(286 048)
(190 890)
(200 694)
(192 345)
(155 416)
(115 767)
(70 124)
(193 454)
(212 776)
(286 150)
(300 060)
(306 663)
(354 494)
(389 460)
(342 553)
(288 706)
(300 628)
(555 687)
(693 140)
(782 612)
(681 294)
(711 458)
(629 766)
(736 611)
(890 554)
(761 720)
(804 167)
(817 985)
(993 245)
(807 879)
(821 715)
(703 931)
(627 737)
(603 037)
(661 892)
(574 156)
(474 410)
(785 532)
(755 785)
(854 644)
(294 557)
(777 639)
(773 462)
0
0
(698 491)
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
0
0
Cash Interest Paid
(27 907)
0
0
0
(19 983)
(7 885)
(29 975)
(28 282)
(40 448)
(41 216)
(29 523)
(41 431)
(39 572)
(39 398)
(40 273)
(33 340)
(35 787)
(83 679)
(82 652)
(91 280)
(135 590)
(191 119)
(292 600)
(489 399)
(699 455)
(711 323)
(877 047)
(595 068)
(816 761)
(850 594)
(662 564)
(850 393)
(571 833)
(593 986)
(592 270)
(573 804)
(483 605)
(510 539)
(561 847)
(486 771)
(538 508)
(546 029)
(457 815)
(372 700)
(403 887)
(434 337)
(465 684)
(609 946)
(673 213)
(731 867)
(803 860)
(852 131)
(810 889)
(739 554)
(921 645)
(915 737)
(1 117 717)
(1 131 637)
(1 150 182)
(1 231 651)
(1 120 787)
(1 156 100)
(1 208 621)
(1 334 980)
(1 391 862)
(1 424 004)
(1 435 632)
(1 468 113)
(1 493 656)
(1 469 359)
(1 918 053)
(2 093 356)
(1 600 718)
(1 910 866)
(1 333 681)
(1 273 409)
(1 760 537)
(1 670 785)
(1 554 184)
(1 678 452)
(1 656 881)
(1 583 623)
(1 631 736)
(1 639 956)
(1 446 850)
(1 661 183)
(1 664 908)
(1 231 797)
(1 553 135)
84 488
(100 483)
(245 090)
23 160
128 157
196 464
177 529
Change in Working Capital
(395 276)
90 546
394 397
446 982
(45 725)
150 131
24 213
60 145
27 115
82 666
(76 198)
(104 926)
(39 766)
(82 471)
34 683
12 842
0
0
0
0
574 477
0
0
0
19 020
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6 602
0
0
0
266
0
0
0
3 408
0
0
0
(51 923)
(31 218)
(51 923)
(2 736 204)
(2 731 811)
(3 390 068)
(2 393 946)
239 180
(146 500)
(303 848)
(1 155 315)
(842 061)
(1 999 815)
(2 477 953)
(2 038 951)
(3 674 497)
(3 061 483)
(3 174 111)
(4 991 608)
(4 136 782)
(3 138 274)
(2 274 750)
(805 107)
(710 051)
(2 503 763)
(1 846 915)
(2 807 996)
(1 374 019)
678 873
538 015
1 190 570
600 261
438 744
(467 808)
164 578
(844 790)
357 286
(129 617)
(1 048 630)
255 488
203 184
1 163 444
1 308 347
2 108 988
890 902
673 217
1 317 835
(575 260)
Cash from Operating Activities
52 293
N/A
90 546
+73%
394 397
+336%
446 982
+13%
280 391
-37%
280 616
+0%
98 495
-65%
103 448
+5%
117 202
+13%
81 935
-30%
82 318
+0%
169 487
+106%
42 032
-75%
47 120
+12%
112 023
+138%
40 262
-64%
129 302
+221%
71 500
-45%
84 686
+18%
100 313
+18%
722 725
+620%
866 468
+20%
1 184 369
+37%
745 579
-37%
252 199
-66%
116 133
-54%
(209 126)
N/A
311 548
N/A
115 075
-63%
447 431
+289%
476 957
+7%
270 878
-43%
313 491
+16%
(213 246)
N/A
(132 026)
+38%
(6 406)
+95%
265 471
N/A
927 331
+249%
699 018
-25%
934 057
+34%
1 034 213
+11%
780 114
-25%
782 853
+0%
92 359
-88%
797 798
+764%
837 194
+5%
1 882 799
+125%
2 439 325
+30%
982 493
-60%
915 549
-7%
(292 582)
N/A
(2 332 378)
-697%
(1 078 623)
+54%
(1 440 876)
-34%
(223 025)
+85%
1 621 635
N/A
3 733 586
+130%
3 564 421
-5%
2 414 605
-32%
3 287 963
+36%
(357 754)
N/A
(467 618)
-31%
(350 428)
+25%
(1 556 131)
-344%
513 724
N/A
437 272
-15%
(9 480)
N/A
1 140 331
N/A
2 745 730
+141%
4 102 384
+49%
4 828 702
+18%
4 538 681
-6%
3 041 286
-33%
2 951 904
-3%
2 391 186
-19%
3 874 815
+62%
4 336 751
+12%
4 375 643
+1%
5 173 619
+18%
5 622 879
+9%
5 750 675
+2%
4 252 960
-26%
5 759 422
+35%
4 060 018
-30%
4 162 541
+3%
2 916 609
-30%
1 448 989
-50%
2 081 402
+44%
740 044
-64%
1 862 204
+152%
1 469 046
-21%
1 987 699
+35%
2 207 118
+11%
223 314
-90%
318 555
+43%
(592 012)
N/A
Investing Cash Flow
Capital Expenditures
(2 926)
0
0
0
(3 850)
(901)
(1 268)
(3 077)
(4 783)
(9 201)
(11 729)
(13 209)
(14 740)
(10 947)
(11 070)
(9 134)
(8 018)
(6 744)
(63 101)
(2 994)
(160 827)
(216 324)
(594 631)
(1 273 925)
(1 263 444)
(1 506 421)
(1 133 469)
(415 769)
(897 009)
(548 080)
(674 593)
(915 110)
(424 665)
(448 731)
(445 968)
(398 082)
(1 430 585)
(1 168 510)
(994 571)
(991 345)
(272 691)
(288 486)
(365 312)
(503 543)
(1 432 844)
(1 711 452)
(2 077 465)
(2 324 339)
(2 181 012)
(2 317 960)
(2 417 823)
(2 474 162)
(2 665 049)
(2 575 506)
(3 026 762)
(2 862 089)
(3 087 321)
(3 202 749)
(3 208 479)
(3 067 609)
(1 616 435)
(1 528 111)
(1 034 850)
(1 114 874)
(2 816 393)
(3 113 703)
(3 491 136)
(4 315 469)
(2 700 011)
(2 447 496)
(1 902 790)
(1 397 437)
(1 943 961)
(1 795 790)
(1 652 978)
(1 657 537)
(2 017 002)
(2 113 817)
(2 448 450)
(2 228 767)
(1 564 984)
(1 626 021)
(1 667 027)
(1 731 297)
(1 866 364)
(1 876 125)
(2 696 675)
(2 585 276)
(2 467 768)
198 002
1 229 372
1 173 374
1 238 491
134 053
437 155
831 893
Other Items
(236 161)
(390 009)
(482 699)
(575 892)
(660 508)
(610 396)
(499 671)
(326 675)
(141 949)
(63 459)
(194 292)
(571 117)
(400 968)
(384 490)
(214 955)
65 751
76 024
91 132
35 163
(5 594)
(337 319)
(987 628)
(2 095 290)
(4 228 033)
(3 772 456)
(3 672 425)
(2 652 982)
(986 049)
(814 997)
(465 015)
(385 988)
431 596
421 997
472 012
(144 889)
(82 555)
179 129
2 374
706 652
559 093
10 913
(56 782)
107 328
(1 740 251)
(1 779 945)
(1 467 106)
(6 477 417)
(2 136 492)
(1 818 660)
(1 278 193)
1 955 228
275 201
(916 970)
(1 640 099)
186 005
(844 141)
(332 551)
530 522
(607 681)
(1 524 855)
(358 683)
(743 932)
24 608
654 180
806 668
1 057 730
2 489 189
2 983 439
(930 477)
(1 657 669)
(3 260 430)
(3 520 913)
(1 570 734)
(1 150 976)
(837 435)
(1 163 731)
(1 229 541)
(1 338 613)
(1 552 571)
(1 948 280)
(1 796 099)
(1 603 513)
(1 366 293)
(672 202)
(368 397)
(290 757)
74 342
447 487
2 005 323
151 677
(1 545 234)
(2 599 474)
(4 466 629)
(636 847)
1 430 551
574 426
Cash from Investing Activities
(239 087)
N/A
(390 009)
-63%
(482 699)
-24%
(575 892)
-19%
(664 358)
-15%
(611 297)
+8%
(500 939)
+18%
(329 752)
+34%
(146 732)
+56%
(72 660)
+50%
(206 021)
-184%
(584 326)
-184%
(415 708)
+29%
(395 437)
+5%
(226 025)
+43%
56 617
N/A
68 006
+20%
84 388
+24%
(27 938)
N/A
(8 588)
+69%
(498 146)
-5 700%
(1 203 952)
-142%
(2 689 921)
-123%
(5 501 958)
-105%
(5 035 900)
+8%
(5 178 846)
-3%
(3 786 451)
+27%
(1 401 818)
+63%
(1 712 006)
-22%
(1 013 095)
+41%
(1 060 581)
-5%
(483 514)
+54%
(2 668)
+99%
23 281
N/A
(590 857)
N/A
(480 637)
+19%
(1 251 456)
-160%
(1 166 136)
+7%
(287 919)
+75%
(432 252)
-50%
(261 778)
+39%
(345 268)
-32%
(257 984)
+25%
(2 243 794)
-770%
(3 212 789)
-43%
(3 178 558)
+1%
(8 554 882)
-169%
(4 460 831)
+48%
(3 999 672)
+10%
(3 596 153)
+10%
(462 595)
+87%
(2 198 961)
-375%
(3 582 019)
-63%
(4 215 605)
-18%
(2 840 757)
+33%
(3 706 230)
-30%
(3 419 872)
+8%
(2 672 227)
+22%
(3 816 160)
-43%
(4 592 464)
-20%
(1 975 118)
+57%
(2 272 043)
-15%
(1 010 242)
+56%
(460 694)
+54%
(2 009 725)
-336%
(2 055 973)
-2%
(1 001 947)
+51%
(1 332 030)
-33%
(3 630 488)
-173%
(4 105 165)
-13%
(5 163 220)
-26%
(4 918 350)
+5%
(3 514 695)
+29%
(2 946 766)
+16%
(2 490 413)
+15%
(2 821 268)
-13%
(3 246 543)
-15%
(3 452 430)
-6%
(4 001 021)
-16%
(4 177 047)
-4%
(3 361 083)
+20%
(3 229 534)
+4%
(3 033 320)
+6%
(2 403 499)
+21%
(2 234 761)
+7%
(2 166 882)
+3%
(2 622 333)
-21%
(2 137 789)
+18%
(462 445)
+78%
349 679
N/A
(315 862)
N/A
(1 426 100)
-351%
(3 228 138)
-126%
(502 794)
+84%
1 867 706
N/A
1 406 319
-25%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock
100 871
0
0
0
299 235
7 620
24 820
7 620
37 620
59 047
49 271
318 557
288 535
0
252 064
(22)
0
0
0
144 459
1 056 528
1 238 163
4 641 743
5 895 227
5 536 626
5 355 006
1 945 430
546 934
(24 579)
(24 594)
(18 627)
(17 796)
(26 943)
(107 794)
43 583
49 165
(168 795)
(70 297)
(185 794)
(175 934)
2 219
61 960
(245 816)
1 670 438
187 775
114 738
1 204 758
(2 231 293)
(518 231)
(579 315)
(331 154)
3 393 376
3 469 978
0
2 735 645
476 039
326 287
68 070
444 568
2 257 645
1 465 693
1 546 611
1 074 878
(699 046)
(666 100)
(542 393)
(731 543)
(664 716)
34 934
(144 063)
(129 841)
183 646
(265 064)
(32 475)
(33 151)
(350 320)
455 660
0
0
393 563
(338)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Net Issuance of Debt
98 149
0
0
0
97 321
123 209
64 837
142 406
38 052
(81 776)
138 663
90 689
171 208
146 411
(126 565)
(51 112)
(173 475)
(144 380)
(66 583)
(234 187)
290 715
381 639
1 785 012
2 337 529
884 708
742 292
(854 684)
(1 295 069)
(82 809)
(98 930)
138 190
22 720
(109 412)
103 434
493 920
429 582
901 355
348 961
(251 227)
(576 441)
(679 948)
(545 413)
57 031
1 082 271
1 577 072
1 561 610
4 612 676
4 363 810
4 331 770
4 390 952
1 543 745
4 090 478
3 108 738
3 019 388
2 735 681
189 296
32 357
178 461
1 426 075
(290 754)
583 262
601 425
(34 365)
1 837 582
1 296 276
1 636 968
(217 902)
(713 569)
481 587
(686 285)
509 075
(167 644)
(1 513 013)
(1 014 904)
(1 817 815)
(1 748 534)
(1 577 269)
(2 145 386)
(1 400 186)
(468 353)
(1 145 792)
(401 747)
(1 394 289)
(2 000 426)
(950 440)
(278 285)
802 821
992 328
(625 027)
(957 463)
(291 624)
(854 021)
48 184
318 047
(96 405)
(524 865)
Cash Paid for Dividends
(20 005)
0
0
0
(13 153)
0
0
0
(17 804)
0
0
0
(21 191)
0
0
(24 856)
(21 191)
0
0
(19 088)
0
0
0
(70 790)
(164 422)
0
0
(93 668)
(55 479)
0
0
(55 443)
(23 447)
0
0
0
(54 869)
(57 942)
0
0
(186 140)
(186 368)
(186 368)
(517 084)
(333 710)
(333 525)
(335 044)
(395 606)
(720 505)
(836 253)
(718 985)
(467 877)
0
0
(604 649)
(464 476)
(116 253)
0
0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
(16 583)
(34 548)
0
0
(17 965)
0
0
0
0
Other
45 428
300 948
78 074
162 948
(31 278)
192 997
216 517
13 923
(87 461)
(21 846)
29 009
28 577
(52 282)
(58 575)
(62 747)
(58 178)
(20 946)
(20 704)
(14 576)
(9 739)
0
(51 703)
(8 155)
(6 489)
154 788
53 676
113 274
95 672
0
0
(19 290)
41 776
3 224
0
10 293
(47 255)
(24 144)
(38 266)
(15 343)
(14 528)
(72 922)
7 636
19 945
42 269
1 200 979
1 167 862
1 140 856
1 471 789
533 272
440 685
488 553
(109 606)
283 334
622 570
(119 562)
137 341
(192 397)
(404 699)
46 014
(77 123)
(132 089)
(131 089)
152 618
(500 587)
(42 472)
(56 723)
682 533
1 356 355
(59 361)
332 311
(427 536)
96 078
1 420 739
863 989
1 049 692
1 437 821
546 862
716 634
0
(269 735)
288 018
276 873
0
0
0
13 933
0
0
815 933
7 213
0
384 234
(333 766)
20 219
359 539
48 567
Cash from Financing Activities
224 444
N/A
300 948
+34%
78 074
-74%
162 948
+109%
352 124
+116%
323 826
-8%
306 174
-5%
163 949
-46%
(29 593)
N/A
(62 379)
-111%
199 139
N/A
420 019
+111%
386 270
-8%
326 134
-16%
41 562
-87%
(134 167)
N/A
(215 612)
-61%
(156 044)
+28%
(72 119)
+54%
(86 762)
-20%
1 347 243
N/A
1 577 838
+17%
6 428 339
+307%
8 165 216
+27%
6 411 700
-21%
5 986 552
-7%
1 039 598
-83%
(746 131)
N/A
(162 867)
+78%
(57 695)
+65%
44 794
N/A
(8 743)
N/A
(156 578)
-1 691%
(24 583)
+84%
524 349
N/A
408 045
-22%
653 547
+60%
182 456
-72%
(510 306)
N/A
(824 845)
-62%
(936 791)
-14%
(662 185)
+29%
(355 208)
+46%
2 277 894
N/A
2 632 116
+16%
2 510 685
-5%
6 623 246
+164%
3 208 700
-52%
3 626 306
+13%
3 416 069
-6%
982 159
-71%
6 906 371
+603%
6 373 654
-8%
6 800 373
+7%
4 747 115
-30%
338 200
-93%
49 994
-85%
(274 421)
N/A
1 916 657
N/A
1 889 765
-1%
1 916 866
+1%
2 016 947
+5%
1 193 131
-41%
637 949
-47%
587 704
-8%
1 037 852
+77%
(266 912)
N/A
(21 930)
+92%
457 160
N/A
(498 037)
N/A
(48 302)
+90%
112 080
N/A
(357 338)
N/A
(183 390)
+49%
(801 274)
-337%
(661 033)
+18%
(574 747)
+13%
(973 092)
-69%
(397 664)
+59%
(337 198)
+15%
(858 112)
-154%
(117 885)
+86%
(1 106 609)
-839%
(1 712 479)
-55%
(950 440)
+44%
(253 207)
+73%
802 821
N/A
975 745
+22%
142 425
-85%
(964 183)
N/A
(291 624)
+70%
(460 417)
-58%
(258 247)
+44%
331 053
N/A
263 134
-21%
(476 298)
N/A
Change in Cash
Net Change in Cash
37 650
N/A
1 485
-96%
(10 228)
N/A
34 038
N/A
(31 843)
N/A
(6 855)
+78%
(96 270)
-1 304%
(62 355)
+35%
(59 123)
+5%
(53 104)
+10%
75 436
N/A
5 180
-93%
12 594
+143%
(22 183)
N/A
(72 440)
-227%
(37 288)
+49%
(18 304)
+51%
(156)
+99%
(15 371)
-9 753%
4 963
N/A
1 571 822
+31 571%
1 240 354
-21%
4 922 787
+297%
3 408 837
-31%
1 627 999
-52%
923 839
-43%
(2 955 979)
N/A
(1 836 401)
+38%
(1 759 798)
+4%
(623 359)
+65%
(538 830)
+14%
(221 379)
+59%
154 245
N/A
(214 548)
N/A
(198 534)
+7%
(78 998)
+60%
(332 438)
-321%
(56 349)
+83%
(99 207)
-76%
(323 040)
-226%
(164 356)
+49%
(227 339)
-38%
169 661
N/A
126 459
-25%
217 125
+72%
169 321
-22%
(48 837)
N/A
1 187 194
N/A
609 127
-49%
735 465
+21%
226 982
-69%
2 375 032
+946%
1 713 012
-28%
1 143 892
-33%
1 683 333
+47%
(1 746 395)
N/A
363 708
N/A
617 773
+70%
515 102
-17%
585 264
+14%
(416 006)
N/A
(722 714)
-74%
(167 539)
+77%
(1 378 876)
-723%
(908 297)
+34%
(580 849)
+36%
(1 278 339)
-120%
(213 629)
+83%
(427 598)
-100%
(500 818)
-17%
(382 820)
+24%
(267 589)
+30%
(830 747)
-210%
(178 252)
+79%
(900 501)
-405%
392 514
N/A
515 461
+31%
(49 879)
N/A
774 934
N/A
1 108 634
+43%
1 531 480
+38%
905 541
-41%
1 619 493
+79%
(55 960)
N/A
977 340
N/A
496 520
-49%
(370 523)
N/A
919 358
N/A
420 024
-54%
1 247 700
+197%
861 560
-31%
101 182
-88%
(1 279 267)
N/A
51 573
N/A
2 449 395
+4 649%
338 009
-86%
Free Cash Flow
Free Cash Flow
49 367
N/A
90 546
+83%
394 397
+336%
446 982
+13%
276 541
-38%
279 715
+1%
97 227
-65%
100 371
+3%
112 419
+12%
72 734
-35%
70 589
-3%
156 278
+121%
27 292
-83%
36 173
+33%
100 953
+179%
31 128
-69%
121 284
+290%
64 756
-47%
21 585
-67%
97 319
+351%
561 898
+477%
650 144
+16%
589 738
-9%
(528 346)
N/A
(1 011 245)
-91%
(1 390 288)
-37%
(1 342 595)
+3%
(104 221)
+92%
(781 934)
-650%
(100 649)
+87%
(197 636)
-96%
(644 232)
-226%
(111 174)
+83%
(661 977)
-495%
(577 994)
+13%
(404 488)
+30%
(1 165 114)
-188%
(241 179)
+79%
(295 553)
-23%
(57 288)
+81%
761 522
N/A
491 628
-35%
417 541
-15%
(411 184)
N/A
(635 046)
-54%
(874 258)
-38%
(194 666)
+78%
114 986
N/A
(1 198 519)
N/A
(1 402 411)
-17%
(2 710 405)
-93%
(4 806 540)
-77%
(3 743 672)
+22%
(4 016 382)
-7%
(3 249 787)
+19%
(1 240 454)
+62%
646 265
N/A
361 672
-44%
(793 874)
N/A
220 354
N/A
(1 974 189)
N/A
(1 995 729)
-1%
(1 385 278)
+31%
(2 671 005)
-93%
(2 302 669)
+14%
(2 676 431)
-16%
(3 500 616)
-31%
(3 175 138)
+9%
45 719
N/A
1 654 888
+3 520%
2 925 912
+77%
3 141 244
+7%
1 097 325
-65%
1 156 114
+5%
738 208
-36%
2 217 278
+200%
2 319 749
+5%
2 261 826
-2%
2 725 169
+20%
3 394 112
+25%
4 185 691
+23%
2 626 939
-37%
4 092 395
+56%
2 328 721
-43%
2 296 177
-1%
1 040 484
-55%
(1 247 686)
N/A
(503 874)
+60%
(1 727 724)
-243%
2 060 206
N/A
2 698 418
+31%
3 161 073
+17%
3 445 609
+9%
357 367
-90%
755 710
+111%
239 881
-68%