Cash Flow Statement

Operating Cash Flow

-5%

-9%

10Y

Currency: EUR

	Dec-2001	Mar-2002	Jun-2002	Sep-2002	Dec-2002	Mar-2003	Jun-2003	Sep-2003	Dec-2003	Mar-2004	Jun-2004	Sep-2004	Dec-2004	Mar-2005	Jun-2005	Sep-2005	Dec-2005	Mar-2006	Jun-2006	Sep-2006	Dec-2006	Mar-2007	Jun-2007	Sep-2007	Dec-2007	Mar-2008	Jun-2008	Sep-2008	Dec-2008	Mar-2009	Jun-2009	Sep-2009	Dec-2009	Mar-2010	Jun-2010	Sep-2010	Dec-2010	Mar-2011	Jun-2011	Sep-2011	Dec-2011	Mar-2012	Jun-2012	Sep-2012	Dec-2012	Mar-2013	Jun-2013	Sep-2013	Dec-2013	Mar-2014	Jun-2014	Sep-2014	Dec-2014	Mar-2015	Jun-2015	Sep-2015	Dec-2015	Mar-2016	Jun-2016	Sep-2016	Dec-2016	Mar-2017	Jun-2017	Sep-2017	Dec-2017	Mar-2018	Jun-2018	Sep-2018	Dec-2018	Mar-2019	Jun-2019	Sep-2019	Dec-2019	Mar-2020	Jun-2020	Sep-2020	Dec-2020	Mar-2021	Jun-2021	Sep-2021	Dec-2021	Mar-2022	Jun-2022	Sep-2022	Dec-2022	Mar-2023	Jun-2023	Sep-2023	Dec-2023	Mar-2024	Jun-2024	Sep-2024	Dec-2024	Mar-2025	Jun-2025	Sep-2025
Operating Cash Flow
Net Income	1 611	0	0	0	1 574	0	0	0	(1 203)	754	1 264	1 530	1 808	2 125	2 304	2 834	2 812	932	694	152	1 526	1 620	1 582	2 508	2 306	2 412	2 580	1 675	1 720	1 382	1 331	1 305	1 359	1 567	1 566	1 607	1 310	1 361	1 578	1 934	2 472	2 830	2 570	2 446	2 496	2 574	2 932	3 148	3 186	3 449	3 497	3 567	3 443	3 313	3 554	3 740	4 018	4 254	4 514	4 053	4 558	5 199	4 177	4 417	3 248	3 022	3 459	5 284	1 390	680	277	(1 505)	2 430	2 562	(7 453)	(15 974)	(15 561)	(14 839)	(7 557)	238	1 022	2 226	4 265	4 727	4 166	3 054	1 454	(3 675)	(2 942)	(3 122)	(1 259)	(876)	(2 546)	(3 244)	(3 408)	(173)
Depreciation & Amortization	2 516	0	0	0	3 313	0	0	0	4 735	476	982	1 463	2 322	1 916	1 767	1 747	1 835	1 562	1 597	1 630	1 913	2 125	2 388	2 656	2 712	2 825	2 839	2 727	2 722	2 698	2 717	2 747	2 809	2 765	2 866	2 850	3 556	3 630	3 474	3 442	2 769	2 798	2 983	3 102	2 960	2 886	2 867	2 790	2 896	2 900	2 797	2 800	2 936	3 088	3 206	3 289	3 333	3 571	3 571	3 066	3 743	3 434	3 134	3 460	2 660	2 438	2 609	2 923	6 241	6 921	7 796	7 912	5 365	5 454	5 074	14 356	13 259	13 068	13 278	3 855	3 056	3 050	4 142	4 369	6 503	6 768	7 573	11 407	10 020	9 788	7 643	7 473	8 783	8 844	7 974	4 218
Stock-Based Compensation	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2 839	0	0	0	1 509	0	0	0	1 623	0	0	0	1 079	0	0	0	732	0	0	0	2 007	0	0	0	2 925	0	0	0	212	0	0	0	248	0	0	0	87	0	0	0	194	0	0	0	277	0	0	0	238	0	0	0	143	0	0	0	479	0	0	0	359	0	0	0	97	0	0	0	312	0	0	0
Other Non-Cash Items	(525)	0	0	0	(1 532)	0	0	0	320	(241)	(317)	(236)	(387)	(366)	(240)	(604)	(865)	646	887	1 661	1 056	1 124	1 008	709	751	751	740	858	1 032	1 013	914	843	618	495	583	376	391	370	273	271	107	64	130	20	(49)	(23)	(37)	139	373	325	367	401	674	888	945	983	722	1 486	1 468	2 463	1 656	925	1 669	1 539	2 489	1 988	1 265	(2 837)	(2 580)	(2 009)	(1 916)	1 106	899	1 130	1 176	1 270	1 198	862	438	630	795	953	1 348	1 608	521	382	521	576	1 898	1 990	1 988	1 824	1 562	1 565	1 179	1 237
Cash Taxes Paid	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	679	963	1 196	763	890	948	916	915	936	946	942	812	780	661	595	636	723	890	865	897	894	753	857	1 067	1 270	1 253	1 355	1 560	1 414	1 461	1 545	1 644	1 715	1 817	1 771	1 315	1 404	1 443	1 781	2 258	2 103	2 360	1 632	2 092	2 136	1 911	2 497	1 821	1 687	1 765	1 744	2 028	2 125	2 499	2 333	2 561	2 051	1 451	1 428	1 063	1 541	1 914	2 104	2 159	2 148	1 987	1 835	2 034	2 123	2 293	2 305	1 770	1 677	1 342	1 045	1 222	1 094	1 037	1 126
Cash Interest Paid	505	0	0	0	704	0	0	0	782	915	1 257	1 414	724	698	795	828	787	857	879	954	1 155	1 172	1 451	1 408	1 344	1 236	1 115	1 160	1 272	1 304	1 335	1 327	1 206	1 133	906	901	915	929	869	883	902	888	894	829	793	770	555	551	550	538	489	517	541	572	662	719	812	821	825	831	853	866	942	990	801	770	856	867	1 331	1 454	1 546	1 518	1 517	1 517	1 512	1 415	1 301	1 251	1 194	1 223	1 227	1 244	1 294	1 296	1 296	1 306	1 287	1 427	1 537	1 544	1 731	1 846	1 977	2 004	1 924	1 772
Change in Working Capital	299	3 802	4 361	4 552	1 069	4 403	4 247	4 038	(558)	1 821	1 090	(268)	(1 287)	(1 374)	(1 651)	(1 029)	(476)	746	685	489	(294)	(382)	(716)	(1 484)	(1 490)	(1 593)	(1 650)	(1 139)	(1 863)	(1 315)	(675)	(325)	592	588	545	765	516	481	502	202	(288)	(1 196)	(1 314)	(790)	(875)	(817)	(1 009)	(1 582)	(1 284)	(1 667)	(1 589)	(1 608)	(1 243)	(915)	(973)	(764)	(1 178)	(1 822)	(2 042)	(1 350)	(865)	(946)	(36)	(814)	(263)	504	546	1 849	2 867	2 745	1 540	415	(507)	(2 273)	8 890	7 720	6 000	3 276	(4 209)	(1 881)	255	941	(2 478)	(3 632)	(4 094)	(5 935)	(6 900)	(5 738)	(3 859)	(2 139)	72	(442)	(433)	1 336	1 404	1 441
Cash from Operating Activities	3 901 N/A	3 844 -1%	4 403 +15%	4 594 +4%	4 424 -4%	4 407 0%	4 251 -4%	4 042 -5%	3 294 -19%	2 810 -15%	3 019 +7%	2 489 -18%	2 456 -1%	2 301 -6%	2 180 -5%	2 948 +35%	3 306 +12%	3 886 +18%	3 863 -1%	3 932 +2%	4 201 +7%	4 487 +7%	4 262 -5%	4 389 +3%	4 279 -3%	4 395 +3%	4 509 +3%	4 121 -9%	3 611 -12%	3 778 +5%	4 287 +13%	4 570 +7%	5 378 +18%	5 415 +1%	5 560 +3%	5 598 +1%	5 773 +3%	5 842 +1%	5 827 0%	5 849 +0%	5 060 -13%	4 496 -11%	4 369 -3%	4 778 +9%	4 532 -5%	4 620 +2%	4 753 +3%	4 495 -5%	5 171 +15%	5 007 -3%	5 072 +1%	5 160 +2%	5 810 +13%	6 374 +10%	6 732 +6%	7 248 +8%	6 895 -5%	7 489 +9%	7 511 +0%	8 232 +10%	9 092 +10%	8 612 -5%	8 944 +4%	8 602 -4%	8 134 -5%	7 952 -2%	7 879 -1%	7 219 -8%	7 918 +10%	8 337 +5%	7 697 -8%	7 928 +3%	8 187 +3%	6 873 -16%	7 687 +12%	7 372 -4%	4 896 -34%	2 367 -52%	1 950 -18%	2 842 +46%	5 128 +80%	7 170 +40%	7 277 +1%	7 072 -3%	7 096 +0%	4 269 -40%	2 648 -38%	2 570 -3%	5 117 +99%	6 517 +27%	8 444 +30%	7 979 -6%	7 366 -8%	8 501 +15%	7 149 -16%	6 723 -6%
Investing Cash Flow
Capital Expenditures	(2 617)	0	0	0	(2 239)	0	0	0	(1 653)	(185)	(422)	(711)	(1 251)	(1 247)	(1 281)	(1 338)	(1 389)	(1 627)	(1 696)	(1 675)	(1 876)	(1 658)	(1 758)	(1 915)	(1 860)	(1 947)	(1 854)	(1 864)	(1 759)	(1 761)	(1 784)	(1 712)	(1 575)	(1 515)	(1 510)	(1 485)	(1 514)	(1 522)	(1 455)	(1 414)	(1 615)	(1 633)	(1 779)	(1 911)	(1 929)	(2 038)	(2 096)	(2 124)	(2 157)	(2 149)	(2 176)	(2 208)	(2 371)	(2 359)	(2 431)	(2 540)	(2 517)	(2 535)	(2 523)	(2 524)	(2 578)	(2 630)	(2 517)	(2 418)	(2 366)	(2 300)	(2 283)	(2 385)	(2 593)	(2 639)	(2 638)	(2 708)	(2 650)	(2 646)	(2 773)	(2 593)	(2 418)	(2 356)	(2 264)	(2 364)	(2 611)	(2 631)	(2 688)	(2 765)	(2 949)	(3 066)	(3 122)	(3 079)	(2 751)	(2 731)	(2 753)	(2 675)	(2 778)	(2 720)	(2 557)	(2 788)
Other Items	485	(1 503)	(5 872)	(8 043)	(4 331)	(5 464)	(1 215)	1 242	2 113	(184)	148	466	437	(674)	(448)	(540)	(352)	641	(13 373)	(14 315)	(12 854)	(8 291)	5 592	6 459	5 046	80	(281)	(335)	(1 330)	(942)	(999)	(714)	449	(220)	(251)	(605)	(900)	(1 155)	(1 760)	(2 799)	(2 275)	(2 575)	880	883	1 111	1 740	(1 653)	(369)	(424)	(2 235)	(1 618)	(5 050)	(13 168)	(11 595)	(11 534)	(8 416)	(245)	(94)	(823)	(1 896)	(6 151)	(6 773)	(6 819)	(4 706)	1 934	946	(35 818)	(29 487)	(31 559)	(29 378)	8 002	1 431	1 979	1 300	1 550	(1 251)	(1 655)	2 826	3 602	4 013	3 466	283	(2 878)	(671)	568	1 545	3 275	3 513	(766)	(2 085)	(3 569)	249	2 942	2 742	5 336	742
Cash from Investing Activities	(2 132) N/A	(1 503) +30%	(5 872) -291%	(8 043) -37%	(6 570) +18%	(5 464) +17%	(1 215) +78%	1 242 N/A	460 -63%	(369) N/A	(274) +26%	(245) +11%	(814) -232%	(1 921) -136%	(1 729) +10%	(1 878) -9%	(1 741) +7%	(986) +43%	(15 069) -1 428%	(15 990) -6%	(14 730) +8%	(9 949) +32%	3 834 N/A	4 544 +19%	3 186 -30%	(1 867) N/A	(2 135) -14%	(2 199) -3%	(3 089) -40%	(2 703) +12%	(2 783) -3%	(2 426) +13%	(1 126) +54%	(1 735) -54%	(1 761) -1%	(2 090) -19%	(2 414) -16%	(2 677) -11%	(3 215) -20%	(4 213) -31%	(3 890) +8%	(4 208) -8%	(899) +79%	(1 028) -14%	(818) +20%	(298) +64%	(3 749) -1 158%	(2 493) +34%	(2 581) -4%	(4 384) -70%	(3 794) +13%	(7 258) -91%	(15 539) -114%	(13 954) +10%	(13 965) 0%	(10 956) +22%	(2 762) +75%	(2 629) +5%	(3 346) -27%	(4 420) -32%	(8 729) -97%	(9 403) -8%	(9 336) +1%	(7 124) +24%	(432) +94%	(1 354) -213%	(38 101) -2 714%	(31 872) +16%	(34 152) -7%	(32 017) +6%	5 364 N/A	(1 277) N/A	(671) +47%	(1 346) -101%	(1 223) +9%	(3 844) -214%	(4 073) -6%	470 N/A	1 338 +185%	1 649 +23%	855 -48%	(2 348) N/A	(5 566) -137%	(3 436) +38%	(2 381) +31%	(1 521) +36%	153 N/A	434 +184%	(3 517) N/A	(4 816) -37%	(6 322) -31%	(2 426) +62%	164 N/A	22 -87%	2 779 +12 532%	(2 046) N/A
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	9	10	0	10	1	0	0	0	1 177	1 174	0	1 174	(3)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1 490	1 490	0	1 490	3 300	4 760	5 805	7 017	3 717	2 257	10 198	0	8 986	0	(8 986)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	15	15	15	(10)	(25)	(2)	(2)	(1)	0	0	(24)	(16)	0	0	0
Net Issuance of Debt	(37)	0	0	0	3 537	0	0	0	(315)	151	(112)	(429)	512	71	(145)	532	(654)	(488)	13 464	12 433	10 715	9 329	(6 527)	(7 172)	(5 613)	(3 826)	(1 020)	233	1 525	3 073	499	313	(1 442)	(3 297)	(1 396)	(2 264)	(1 544)	(1 728)	(1 499)	(754)	(397)	64	(2 029)	(1 693)	(1 945)	(2 302)	1 342	179	(619)	2 568	333	4 111	11 838	8 437	11 491	6 974	(2 929)	(1 697)	(4 996)	(3 612)	(730)	(2 383)	(419)	(769)	(2 479)	(2 242)	25 895	18 619	17 819	17 358	(10 468)	(2 995)	(4 296)	(3 096)	(2 355)	1 456	4 467	4 490	169	(2 035)	(2 452)	(1 510)	1 333	(648)	(974)	(326)	2 111	3 459	3 253	2 275	(695)	(5 490)	(5 018)	(6 909)	(6 809)	(1 185)
Cash Paid for Dividends	(1 028)	0	0	0	(662)	0	0	0	(664)	0	0	0	(559)	0	0	0	(440)	0	0	0	(535)	0	0	0	(773)	0	0	(1 042)	(1 126)	0	(2 099)	(1 057)	(973)	(973)	(1 158)	(1 159)	(1 160)	(1 160)	(1 243)	(1 244)	(1 242)	(1 243)	(1 366)	(1 365)	(1 366)	(1 366)	(1 574)	(1 573)	(1 574)	(1 573)	(1 738)	(1 739)	(1 739)	(1 744)	(1 868)	(1 870)	(1 869)	0	(2 123)	(2 122)	(2 126)	0	(2 367)	(2 368)	(2 364)	(2 364)	(2 406)	0	(2 407)	0	(208)	(2 615)	(2 615)	(2 615)	(2 755)	(2 768)	(2 768)	0	(1 982)	(1 969)	(1 993)	0	(1 994)	(1 994)	(1 985)	0	(2 379)	(2 379)	(2 379)	0	(132)	(133)	(131)	0	(126)	(129)
Other	(484)	(1 715)	1 726	2 855	(666)	2 147	(2 126)	(3 781)	(782)	(2 295)	(1 691)	(1 383)	(724)	(1 114)	(1 268)	(1 317)	(787)	(1 150)	(1 435)	(1 500)	(1 155)	(1 881)	(2 234)	(2 185)	(1 344)	(2 009)	(2 153)	(1 158)	(1 272)	(1 299)	(52)	(1 012)	(1 206)	(744)	(546)	(522)	(526)	(542)	(518)	(548)	(574)	(558)	(570)	(492)	(471)	(440)	(344)	(337)	(342)	(346)	(314)	(351)	(363)	(386)	(475)	(551)	(666)	(670)	(681)	(750)	(794)	(813)	(895)	(947)	(755)	(724)	(465)	(501)	(966)	(1 092)	(1 553)	(1 479)	(1 478)	(1 474)	(1 466)	(1 382)	(1 276)	(1 222)	(1 164)	(1 197)	(1 200)	(1 195)	(1 248)	(1 250)	(1 251)	(1 297)	(1 277)	(1 445)	(1 552)	(1 559)	(1 777)	(1 875)	(2 013)	(2 040)	(1 935)	(1 772)
Cash from Financing Activities	(1 549) N/A	(1 715) -11%	1 726 N/A	2 855 +65%	2 209 -23%	2 147 -3%	(2 126) N/A	(3 781) -78%	(1 761) +53%	(2 144) -22%	(1 803) +16%	(1 803) N/A	(761) +58%	(1 033) -36%	(1 403) -36%	(784) +44%	(1 881) -140%	(1 638) +13%	12 029 N/A	12 110 +1%	10 199 -16%	8 622 -15%	(7 587) N/A	(9 360) -23%	(7 730) +17%	(5 835) +25%	(3 173) +46%	(1 967) +38%	(873) +56%	648 N/A	(1 652) N/A	(1 756) -6%	(3 621) -106%	(5 014) -38%	(3 100) +38%	(3 945) -27%	(3 230) +18%	(3 430) -6%	(3 260) +5%	(2 546) +22%	(2 213) +13%	(1 737) +22%	(3 965) -128%	(3 550) +10%	(3 782) -7%	(4 108) -9%	(576) +86%	(1 731) -201%	(2 535) -46%	649 N/A	(1 719) N/A	2 021 N/A	9 736 +382%	6 307 -35%	9 148 +45%	4 553 -50%	(3 974) N/A	(2 741) +31%	(6 310) -130%	(4 994) +21%	(350) +93%	(562) -61%	2 124 N/A	2 933 +38%	(1 881) N/A	(3 073) -63%	33 222 N/A	24 698 -26%	23 432 -5%	22 845 -3%	(14 636) N/A	(7 090) +52%	(8 389) -18%	(7 185) +14%	(6 576) +8%	(2 694) +59%	423 N/A	500 +18%	(2 977) N/A	(5 201) -75%	(5 645) -9%	(4 683) +17%	(1 894) +60%	(3 877) -105%	(4 220) -9%	(3 633) +14%	(1 547) +57%	(367) +76%	(679) -85%	(1 664) -145%	(2 628) -58%	(7 522) -186%	(7 178) +5%	(9 096) -27%	(8 886) +2%	(3 102) +65%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates	8	(9)	(25)	(24)	(15)	(17)	(22)	(41)	(26)	(22)	(4)	(2)	(45)	(38)	(16)	(9)	36	15	(30)	(32)	(45)	(43)	(20)	(99)	(119)	(119)	(123)	(55)	(86)	(75)	(76)	(74)	0	10	18	(34)	(14)	(90)	(106)	(33)	(27)	42	53	48	(7)	(15)	(52)	(86)	(91)	(120)	(63)	142	184	249	104	(130)	(153)	(174)	(47)	19	27	25	(14)	(88)	(139)	(266)	(616)	(605)	(581)	(440)	(55)	0	6	(85)	(114)	(177)	(240)	(106)	(77)	(41)	35	101	209	290	112	(51)	(188)	(187)	(185)	(166)	(87)	(227)	(68)	(137)	(373)	(297)
Net Change in Cash	228 N/A	617 +171%	232 -62%	(618) N/A	48 N/A	1 073 +2 135%	888 -17%	1 462 +65%	1 967 +35%	275 -86%	938 +241%	439 -53%	836 +90%	(691) N/A	(968) -40%	277 N/A	(280) N/A	1 277 N/A	793 -38%	20 -97%	(375) N/A	3 117 N/A	489 -84%	(526) N/A	(384) +27%	(3 426) -792%	(922) +73%	(100) +89%	(437) -337%	1 648 N/A	(224) N/A	314 N/A	631 +101%	(1 324) N/A	717 N/A	(471) N/A	115 N/A	(355) N/A	(754) -112%	(943) -25%	(1 070) -13%	(1 407) -31%	(442) +69%	248 N/A	(75) N/A	199 N/A	376 +89%	185 -51%	(36) N/A	1 152 N/A	(504) N/A	65 N/A	191 +194%	(1 024) N/A	2 019 N/A	715 -65%	6 -99%	1 945 +32 317%	(2 192) N/A	(1 163) +47%	40 N/A	(1 328) N/A	1 718 N/A	4 323 +152%	5 682 +31%	3 259 -43%	2 384 -27%	(560) N/A	(3 383) -504%	(1 275) +62%	(1 630) -28%	(439) +73%	(867) -97%	(1 743) -101%	(226) +87%	657 N/A	1 006 +53%	3 231 +221%	234 -93%	(751) N/A	373 N/A	240 -36%	26 -89%	49 +88%	607 +1 139%	(936) N/A	1 066 N/A	2 450 +130%	736 -70%	(129) N/A	(593) -360%	(2 196) -270%	284 N/A	(710) N/A	669 N/A	1 278 +91%
Free Cash Flow
Free Cash Flow	1 284 N/A	3 844 +199%	4 403 +15%	4 594 +4%	2 185 -52%	4 407 +102%	4 251 -4%	4 042 -5%	1 641 -59%	2 625 +60%	2 597 -1%	1 778 -32%	1 205 -32%	1 054 -13%	899 -15%	1 610 +79%	1 917 +19%	2 259 +18%	2 167 -4%	2 257 +4%	2 325 +3%	2 829 +22%	2 504 -11%	2 474 -1%	2 419 -2%	2 448 +1%	2 655 +8%	2 257 -15%	1 852 -18%	2 017 +9%	2 503 +24%	2 858 +14%	3 803 +33%	3 900 +3%	4 050 +4%	4 113 +2%	4 259 +4%	4 320 +1%	4 372 +1%	4 435 +1%	3 445 -22%	2 863 -17%	2 590 -10%	2 867 +11%	2 603 -9%	2 582 -1%	2 657 +3%	2 371 -11%	3 014 +27%	2 858 -5%	2 896 +1%	2 952 +2%	3 439 +16%	4 015 +17%	4 301 +7%	4 708 +9%	4 378 -7%	4 954 +13%	4 988 +1%	5 708 +14%	6 514 +14%	5 982 -8%	6 427 +7%	6 184 -4%	5 768 -7%	5 652 -2%	5 596 -1%	4 834 -14%	5 325 +10%	5 698 +7%	5 059 -11%	5 220 +3%	5 537 +6%	4 227 -24%	4 914 +16%	4 779 -3%	2 478 -48%	11 -100%	(314) N/A	478 N/A	2 517 +427%	4 539 +80%	4 589 +1%	4 307 -6%	4 147 -4%	1 203 -71%	(474) N/A	(509) -7%	2 366 N/A	3 786 +60%	5 691 +50%	5 304 -7%	4 588 -13%	5 781 +26%	4 592 -21%	3 935 -14%

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