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Dec-2007 Mar-2008 Jun-2008 Sep-2008 Dec-2008 Mar-2009 Jun-2009 Sep-2009 Dec-2009 Mar-2010 Jun-2010 Sep-2010 Dec-2010 Mar-2011 Jun-2011 Sep-2011 Dec-2011 Mar-2012 Jun-2012 Sep-2012 Dec-2012 Mar-2013 Jun-2013 Sep-2013 Dec-2013 Mar-2014 Jun-2014 Sep-2014 Dec-2014 Mar-2015 Jun-2015 Sep-2015 Dec-2015 Mar-2016 Jun-2016 Sep-2016 Dec-2016 Mar-2017 Jun-2017 Sep-2017 Dec-2017 Mar-2018 Jun-2018 Sep-2018 Dec-2018 Mar-2019 Jun-2019 Sep-2019 Dec-2019 Mar-2020 Jun-2020 Sep-2020 Dec-2020 Mar-2021 Jun-2021 Sep-2021 Dec-2021 Mar-2022 Jun-2022 Sep-2022 Dec-2022 Mar-2023 Jun-2023 Sep-2023 Dec-2023 Mar-2024 Jun-2024 Sep-2024 Dec-2024 Mar-2025 Jun-2025 Sep-2025 Dec-2025
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(12 943 477)
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+58%
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-123%
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N/A
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+96%
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+28%
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-25%
(82 038)
N/A
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+191%
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+130%
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-77%
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+381%
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+21%
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-19%
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-4%
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-18%
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+25%
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+208%
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+32%
Investing Cash Flow
Capital Expenditures
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(194 239)
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(406 696)
(463 641)
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(956 521)
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(2 454 761)
(3 261 357)
(3 817 632)
(2 921 312)
(2 179 161)
(1 332 962)
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(2 750 052)
(2 701 638)
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(3 622 475)
(2 377 299)
(2 889 168)
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(3 384 835)
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Other Items
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(1 170 347)
(841 003)
343 155
(195 107)
(190 384)
(224 349)
(48 504)
(502 714)
(1 025 159)
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(134 959)
429 433
892 051
786 754
1 048 396
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168 437
323 350
310 356
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(509 747)
(403 222)
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1 991 406
(1 714 377)
(6 769 978)
(6 579 753)
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(4 651 303)
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2 572 201
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(591 577)
(170 026)
578 191
Cash from Investing Activities
(1 295 075)
N/A
(1 364 586)
-5%
(1 140 171)
+16%
(63 540)
+94%
(658 749)
-937%
(800 314)
-21%
(1 439 789)
-80%
(1 511 271)
-5%
(1 960 971)
-30%
(2 482 215)
-27%
(1 694 843)
+32%
(2 261 436)
-33%
(1 421 255)
+37%
(1 416 591)
+0%
(1 095 198)
+23%
(891 154)
+19%
(936 998)
-5%
(543 400)
+42%
(959 024)
-76%
(428 294)
+55%
(1 659 668)
-288%
(2 131 411)
-28%
(2 951 001)
-38%
(3 474 368)
-18%
(3 252 465)
+6%
(2 657 022)
+18%
(1 842 707)
+31%
(1 263 694)
+31%
(1 169 883)
+7%
(1 792 431)
-53%
(3 378 426)
-88%
(2 377 227)
+30%
(3 763 774)
-58%
(3 769 219)
0%
(1 969 282)
+48%
(3 258 201)
-65%
(3 128 135)
+4%
(7 911 251)
-153%
(11 603 631)
-47%
(18 836 964)
-62%
(17 925 765)
+5%
(11 917 895)
+34%
(15 233 816)
-28%
(16 198 042)
-6%
(20 533 134)
-27%
(25 698 306)
-25%
(25 159 107)
+2%
(19 460 702)
+23%
(18 064 216)
+7%
(16 945 371)
+6%
(15 927 926)
+6%
(19 123 029)
-20%
(18 495 398)
+3%
(17 941 058)
+3%
(22 562 186)
-26%
(22 832 610)
-1%
(19 669 453)
+14%
(31 318 952)
-59%
(23 361 249)
+25%
(22 661 465)
+3%
(24 626 213)
-9%
(12 107 071)
+51%
(9 020 596)
+25%
(4 698 535)
+48%
(11 995 090)
-155%
(22 446 526)
-87%
(20 963 209)
+7%
(30 272 695)
-44%
(29 788 138)
+2%
(19 892 694)
+33%
(27 938 406)
-40%
(31 289 876)
-12%
(25 171 661)
+20%
Financing Cash Flow
Net Issuance of Common Stock
2 410 000
2 165 910
1 623 070
678 760
678 750
668 250
139 490
76 419
1 429
5 054
5 054
3 635
8 457
(39 244)
(58 064)
(58 064)
(62 886)
(18 820)
75 601
100 459
100 459
100 479
24 878
620
620
600
0
475
475
522
534
59
59
0
0
(79 230)
0
0
(68 471)
5 057 285
5 057 285
0
5 057 951
11 425
11 425
0
0
(11 425)
85
0
0
2 485
2 700
5 830
5 830
9 630
10 630
8 025
9 325
3 125
4 075
4 050
1 000
477
(1 644)
37 756
39 504
130 163
233 016
193 216
718 267
1 848 356
1 706 872
Net Issuance of Debt
(271 413)
391 199
143 551
659 974
(91 228)
(626 076)
820 755
1 424 201
3 409 988
3 538 215
3 265 043
2 798 495
1 215 258
2 304 152
2 494 927
1 804 365
714 523
(1 232 908)
(2 196 546)
(1 809 180)
(118 258)
323 831
547 774
1 573 014
1 269 425
1 174 750
(208 399)
(479 729)
(930 372)
(855 608)
278 305
(1 820 988)
107 853
(52 996)
(628 597)
632 251
(402 405)
3 176 977
4 054 657
5 812 722
6 520 162
2 549 758
6 413 955
10 437 650
11 137 005
18 119 640
17 744 688
16 120 276
12 390 503
10 713 067
8 419 136
7 093 729
17 470 475
14 742 599
13 725 354
16 347 704
3 422 562
4 551 672
13 542 066
3 252 898
479 395
398 879
(9 216 444)
(7 043 594)
7 285 270
16 474 878
12 238 841
20 861 434
17 586 652
11 655 073
21 019 921
18 143 949
9 211 282
Cash Paid for Dividends
(218 974)
(42 467)
(220 631)
(248 368)
(439 891)
(440 156)
(636 151)
(435 378)
(394 439)
(392 794)
(199 159)
(197 495)
(637 986)
0
(637 006)
(638 593)
(2 864)
(3 637)
(4 680)
(4 680)
(361 790)
(361 061)
(359 738)
(778 551)
(420 496)
(470 543)
(1 100 453)
(681 722)
(681 451)
(680 869)
(539 247)
(539 346)
(540 720)
(491 668)
(3 143)
(1 103 017)
(1 102 411)
(1 103 063)
(1 103 157)
(3 241)
(3 755)
(3 288)
(4 481)
(5 579)
(5 918)
(5 494)
(9 838)
(13 937)
(12 647)
(17 402)
(18 550)
(1 406 314)
(1 419 474)
(1 421 226)
(3 084 213)
(1 692 664)
(1 693 087)
(1 695 851)
(28 162)
(2 268 099)
(2 261 460)
(2 252 038)
(2 249 082)
(7 608)
(8 014)
0
(8 657)
(10 251)
(4 971)
(4 993)
(7 547)
(13 588)
(26 990)
Other
0
0
0
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0
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0
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0
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10
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0
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0
0
0
0
638
0
0
0
(22)
0
0
0
Cash from Financing Activities
1 919 614
N/A
2 514 643
+31%
1 545 992
-39%
1 090 366
-29%
147 631
-86%
(397 982)
N/A
324 093
N/A
1 065 241
+229%
3 016 977
+183%
3 150 474
+4%
3 070 936
-3%
2 604 635
-15%
585 729
-78%
1 626 940
+178%
1 799 858
+11%
1 107 708
-38%
648 774
-41%
(1 255 366)
N/A
(2 125 623)
-69%
(1 713 399)
+19%
(379 589)
+78%
63 249
N/A
212 913
+237%
795 081
+273%
849 549
+7%
704 808
-17%
(1 308 252)
N/A
(1 160 976)
+11%
(1 611 349)
-39%
(1 535 957)
+5%
(260 410)
+83%
(2 360 275)
-806%
(432 809)
+82%
(544 652)
-26%
(631 740)
-16%
(549 997)
+13%
(1 504 806)
-174%
2 073 924
N/A
2 962 270
+43%
10 946 007
+270%
11 573 693
+6%
7 603 756
-34%
11 467 424
+51%
10 443 496
-9%
11 142 512
+7%
18 125 571
+63%
17 734 850
-2%
16 106 339
-9%
12 377 941
-23%
10 695 750
-14%
8 400 672
-21%
5 689 900
-32%
16 053 702
+182%
13 327 203
-17%
10 646 970
-20%
14 664 669
+38%
1 740 105
-88%
2 863 846
+65%
13 523 228
+372%
987 924
-93%
(1 777 990)
N/A
(1 849 109)
-4%
(11 464 527)
-520%
(7 050 726)
+38%
7 275 612
N/A
16 505 326
+127%
12 269 688
-26%
20 981 347
+71%
17 814 698
-15%
11 842 658
-34%
21 730 640
+83%
19 978 717
-8%
10 891 164
-45%
Change in Cash
Effect of Foreign Exchange Rates
(243)
(278)
(231)
598
7
(57)
(708)
(1 377)
(3 696)
(273)
910
(1 325)
4 001
1 761
1 400
3 666
1 238
119
(102)
(297)
(11)
(5)
250
82
(88)
(109)
(241)
(111)
117
137
69
219
115
14
(11)
(73)
120
(331)
20
208
(269)
282
11
327
(747)
(726)
(1 063)
(1 277)
390
930
3 193
3 708
5 646
8 425
2 292
(13 811)
(16 289)
(18 080)
(39 593)
99
(20 221)
(23 032)
1 387
(22 281)
3 859
6 994
9 397
775
765
(1 566)
(3 097)
6 083
(155)
Net Change in Cash
320 872
N/A
331 572
+3%
61 438
-81%
261 503
+326%
110 895
-58%
17 794
-84%
434 559
+2 342%
719 669
+66%
970 272
+35%
372 513
-62%
241 457
-35%
(798 840)
N/A
(433 314)
+46%
803 873
N/A
385 324
-52%
410 916
+7%
17 207
-96%
(879 889)
N/A
(406 643)
+54%
(4 596)
+99%
230 110
N/A
276 734
+20%
543 448
+96%
1 172 929
+116%
830 829
-29%
1 198 701
+44%
43 467
-96%
(362 702)
N/A
(99 042)
+73%
(741 531)
-649%
593 398
N/A
455 534
-23%
346 481
-24%
1 472 648
+325%
1 029 901
-30%
1 175 678
+14%
2 185 899
+86%
(545 700)
N/A
(1 238 922)
-127%
(690 908)
+44%
(294 019)
+57%
4 282 530
N/A
3 505 554
-18%
1 384 287
-61%
(1 749 025)
N/A
(552 089)
+68%
581 038
N/A
(3 207)
N/A
2 029 283
N/A
46 948
-98%
1 589 514
+3 286%
1 655 605
+4%
9 151 199
+453%
7 860 802
-14%
7 154 594
-9%
7 747 937
+8%
8 775 276
+13%
5 041 385
-43%
5 681 014
+13%
(1 495 078)
N/A
(14 146 787)
-846%
(11 191 563)
+21%
(7 072 343)
+37%
(2 184 739)
+69%
3 927 412
N/A
4 560 436
+16%
(220 817)
N/A
(1 195 671)
-441%
(5 364 355)
-349%
(4 969 852)
+7%
(2 344 014)
+53%
591 565
N/A
1 413 244
+139%
Free Cash Flow
Free Cash Flow
(482 564)
N/A
(1 012 446)
-110%
(643 320)
+36%
(1 172 617)
-82%
158 365
N/A
606 219
+283%
335 524
-45%
(295 689)
N/A
(1 540 295)
-421%
(1 752 530)
-14%
(2 152 974)
-23%
(1 894 801)
+12%
(581 676)
+69%
(689 868)
-19%
(1 845 367)
-167%
(1 592 510)
+14%
(1 419 560)
+11%
(673 040)
+53%
1 354 852
N/A
1 180 873
-13%
441 273
-63%
(109 860)
N/A
19 929
N/A
34 502
+73%
312 521
+806%
971 863
+211%
1 861 705
+92%
1 201 606
-35%
1 597 245
+33%
1 225 091
-23%
1 482 113
+21%
2 491 179
+68%
1 156 377
-54%
2 164 030
+87%
1 253 635
-42%
2 094 781
+67%
3 401 755
+62%
1 907 123
-44%
2 775 749
+46%
(234 978)
N/A
(2 816 715)
-1 099%
(2 301 059)
+18%
(8 590 341)
-273%
(15 908 694)
-85%
(19 951 774)
-25%
(23 247 734)
-17%
(22 928 026)
+1%
(20 697 862)
+10%
(13 110 203)
+37%
(12 641 138)
+4%
(5 099 974)
+60%
2 731 975
N/A
(328 396)
N/A
2 598 957
N/A
7 681 560
+196%
4 048 552
-47%
15 099 443
+273%
17 265 362
+14%
(434 360)
N/A
2 168 202
N/A
(5 609 868)
N/A
(11 891 623)
-112%
(326 960)
+97%
(4 101 106)
-1 154%
(8 730 916)
-113%
(18 858 391)
-116%
(22 129 064)
-17%
(27 538 229)
-24%
(28 886 706)
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